传媒行业周观点：11家AI大模型产品8月31日起将陆续上线，进口游戏版号再发放

强于大市(维持) ——传媒行业周观点(08.28-09.03) 上周传媒行业（申万）上涨4.75%，居市场第9位，跑赢沪深300指数。11家AI大模型产品8月31日起将陆续上线，腾讯华为讯飞等即将开放。8月31日，11家首批通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案的大模型获批上线，将通过Web、APP、API等方式，为全社会提供多种生成式AI服务。2023年第二批次31个进口版号下发，腾讯、网易、完美世界等大厂皆在列。今年进口版号多批次发布，节奏有所加快，随着游戏版号发放进入常态化，游戏行业稳定性得到增强，行业公司产品储备持续释放，叠加进口游戏注入，游戏板块估值有望持续修复。3579 投资要点： 游戏：2023年上半年全球手游收入TOP10发布，全球手游总收入预计达1080亿美元。近日，data.ai与数据公司IDC联合发布的一份最新报告显示，2023年全球手游的总收入预计将达到1080亿美元，同比下滑2%。另外，随着玩家对Switch Lite的兴趣减淡，今年在掌机游戏中的支出预计将同比下降20%至30亿美元。 广东省落实小程序备案工作，行业迈入规范化、标准化8月再次发放31款进口游戏版号，热门IP游戏备受关注Unity正式推出中国版引擎，吉比特《勇者与装备》首发微信小游戏 互联网：1）OpenAI推出ChatGPT企业版，新增隐私保护、定制和高速访问等功能。人工智能初创公司OpenAI宣布，推出ChatGPT Enterprise版，目的是吸引更广泛的企业客户，并提高其最知名产品的收入。2）第52次《中国互联网络发展状况统计报告》发布，我国网民规模达10.79亿。报告显示，截至2023年6月，我国网民规模达10.79亿人，较2022年12月增长1109万人，互联网普及率达76.4%。3）美图公司AI数字人生成工具DreamAvatar上线。近日，美图公司旗下AI数字人生成工具DreamAvatar上线，首期推出“AI演员”数字人服务，以AI驱动为核心，服务于视频内容创作、影视处理与剪辑等生产力场景。4）TikTok宣布其AR开发平台Effect House已结束Beta测试。TikTok宣布其面向创作者的Effect House AR平台现已结束测试模式，这标志着其已达成在AR开发领域的新里程碑。 投资建议：政策指引、事件驱动、消费复苏和AIGC技术赋能，推动行业发展。1）游戏：看好2023年游戏市场回暖以及电竞行业发展。2）影视院线：利好政策助力电影行业复苏，重点关注龙头院线个股；3）广告营销：梯媒仍为2023年核心赛道，重点关注梯媒个股，推荐关注影院广告等线下渠道复苏；4）AIGC：AIGC已在广告、影视、游戏、娱乐等多个传媒互联网的细分领域进行广泛应用，从而提升内容生产效率，降低内容生产成本，助力行业变革，建议关注公司AIGC相关布局。风险因素：政策环境变化；消费复苏不及预期；市场竞争加剧；创新技术应用不及预期；商誉减值风险。 研究助理:李中港电话：17863087671邮箱：lizg@wlzq.com.cn 正文目录 1传媒行业周行情回顾.......................................................................................................3 1.1传媒行业涨跌情况................................................................................................31.2传媒行业估值与交易热度....................................................................................41.3个股表现与重点个股监测....................................................................................5 2传媒行业周表现回顾.......................................................................................................6 2.1游戏........................................................................................................................62.2影视院线................................................................................................................8 3行业新闻与公司公告.......................................................................................................9 3.1行业及公司要闻....................................................................................................93.2公司重要动态及公告..........................................................................................11 4投资建议.........................................................................................................................12 5风险提示.........................................................................................................................12 图表1：申万一级行业指数周涨跌幅（%）...................................................................3图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）.................................................3图表3：传媒各子行业周涨跌情况（%）.......................................................................4图表4：传媒各子行业涨跌情况（%）（年初至今）.....................................................4图表5：申万传媒行业估值情况（2014年至今）.........................................................4图表6：申万传媒行业周成交额情况..............................................................................5图表7：申万传媒行业周涨跌前10（%）.......................................................................5图表8：申万传媒行业年涨跌前10（%）.......................................................................6图表9：重点跟踪个股行情..............................................................................................6图表10：中国及重点海外地区游戏畅销榜Top10.........................................................7图表11：游戏行业中重度游戏买量Top10排行（近一周）........................................7图表12：新游预约Top5排行（iOS、安卓）................................................................8图表13：电影周票房及同比、环比增速变动情况........................................................8图表14：上周票房榜单（含服务费）............................................................................9图表15：传媒行业股东拟增减持情况..........................................................................11图表16：传媒行业大宗交易情况..................................................................................11图表17：传媒行业限售解禁情况（未来三个月内）..................................................11 1传媒行业周行情回顾 1.1传媒行业涨跌情况 上周传媒行业（申万）上涨4.75%，居市场第9位，跑赢沪深300指数。上周沪深300指数上涨2.22%，创业板指数上涨2.93%。传媒行业跑赢沪深300指数2.53pct，跑赢创业板指数1.82pct。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 年初至今，传媒行业（申万）跑赢指数。传媒行业（申万）累计涨幅29.19%，沪深300指数下跌2.07%，创业板指数下跌10.50%。传媒行业跑赢沪深300指数31.26pct,跑赢创业板指数39.69pct。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 上周传媒子板块行情均上涨，年初至今所有子板块呈上涨趋势。上周传媒六大板块均呈现上涨趋势，数字媒体板块上涨最多，涨幅为7.28%，电视广播Ⅱ板块上涨最少，涨幅为1.75%。年初至今所有子板块均呈上涨趋势，游戏Ⅱ板块涨幅最大，上涨54.28%。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 资料来源：iFinD、万联证券研究所 1.2传媒行业估值与交易热度 估值低于6年均值水平。从估值情况来看，SW传媒行业PE（TTM）估值较上周有所上涨，微幅上涨至28.22X，低于6年均值水平28.28X，下跌幅度为0.22% 资料来源：iFinD、万联证券研究所 交易热度较上周上涨。5个交易日中，申万传媒行业总成交额为2472.94亿元，平均每日成交额为494.59亿元，日均交易额较上个交易周上涨18.24%。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 1.3个股表现与重点个股监测 上周板块总体上行，上涨个股超8成。141只个股中，上涨个股数为117只，下跌个股数为18只，上涨个股比例为82.89%。 资料来源：iFinD、万联证券研究所 资料来源：iFinD、万联证券研究所 重点跟踪的6只股票均较上周上涨。完美世界上涨幅度最大，涨幅为7.15%，光线传媒涨幅第二，涨幅为7.14%。 2传媒行业周表现回顾 2.1游戏