中國通信服務招股说明书

2006年11月27日注意：閣下對本售股章程如有任何疑問，應自行諮詢獨立專業意見。香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本售股章程內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並表明不會就本售股章程全部或任何部分內容或因倚賴該等內容而引致的損失承擔任何責任。本售股章程連同附錄九「送呈公司註冊處及備查文件」一節所列的文件已根據香港公司條例第342C條的規定送呈香港公司註冊處登記。證券及期貨事務監察委員會與香港公司註冊處對本售股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。預期發售價由聯席全球協調人（代表包銷商）與本公司於定價日協定。預期定價日約於2006年12月1日，惟無論如何不遲於2006年12月5日。發售價不會超過2.20港元，目前預期亦不少於1.70港元。聯席全球協調人（代表包銷商）可在本公司同意下，於香港公開發售申請截止日期上午前，隨時將發售股份數目及／或指示發售價範圍調至低於本售股章程所列水平。其他詳情載於「全球發售的安排」及「如何申請香港發售股份」兩節。倘本公司與聯席全球協調人基於任何原因未能協定發售價，則全球發售（包括香港公開發售）將不會繼續進行。本集團在中華人民共和國（「中國」）成立，絕大部分業務在中國進行。有意投資者應了解中國內地與香港在法律、經濟以及金融制度方面的差異，也須了解投資於中國註冊成立的公司有不同的風險因素。有意投資者還應了解中國和香港的監管體系不同，亦須考慮本集團股份有不同的市場特性。該等差異及風險因素載列於「風險因素」、「行業及監管概覽」、附錄六「主要法律與監管條文概要」以及附錄七「公司章程概要」等節。中國通信服務股份有限公司CHINA COMMUNICATIONS SERVICES CORPORATION LIMITED（於中華人民共和國註冊成立的股份有限責任公司）全球發售全球發售的發售股份數目 ：1,291,293,000股H股（或會調整及因行使超額配股權而更改）國際發售股份數目 ：1,162,161,000股H股（或會調整及因行使超額配股權而更改）香港發售股份數目 ：129,132,000股H股（或會調整）最高發售價 ： 每股發售股份2.20港元（須於申請時以港元繳足，可予退還）另加1%經紀佣金、0.004%證監會交易徵費及0.005%香港聯交所交易費面值 ： 每股人民幣1.00元股份代號 ： 552聯席全球協調人及聯席帳簿管理人高盛（亞洲）有限責任公司中國國際金融有限公司聯席保薦人及聯席牽頭經辦人中國國際金融（香港）有限公司高盛（亞洲）有限責任公司 — i —預期時間表(1)遞交白色及黃色申請表格截止時間 . . . . . . . . . . . . . . . 2006年11月30日星期四中午十二時正向香港結算發出電子認購指示截止時間(2) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年11月30日星期四中午十二時正開始登記申請(3) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年11月30日星期四上午十一時四十五分截止登記申請 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年11月30日星期四中午十二時正預期定價日 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年12月1日星期五在南華早報（英文）及香港經濟日報（中文）公佈下列內容之日期 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年12月7日星期四或之前‧ 發售價‧ 有意認購國際配售的數額‧ 香港公開發售的申請數額‧ 香港發售股份配發基準寄發全部或部分成功申請的H股股票(4) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年12月7日星期四或之前寄發全部或部分不成功申請的退款支票(4)(5) . . . . . . . . . . . . . . . 2006年12月7日星期四或之前預期H股開始在香港聯交所買賣 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2006年12月8日星期五(1)所有時間均指香港本地時間。(2)向香港結算發出電子認購指示申請香港發售股份的申請人，請參閱「如何申請香港發售股份－III.向香港結算發出電子認購指示提出申請」一節。(3)倘香港於2006年11月30日星期四上午九時正至中午十二時正期間任何時間懸掛「黑色」暴雨警告訊號或八號或以上熱帶氣旋警告訊號，則當日不會辦理登記申請。請參閱「如何申請香港發售股份」一節「6.惡劣天氣對申請登記的影響」一段。(4) H股股票僅在香港公開發售全面成為無條件且香港包銷協議及國際購買協議並無根據各自之條款被終止的情況下，方可成為有效的所有權憑證。倘投資者在接獲H股股票之前或在H股股票成為有效的所有權憑證之前根據已公佈的配發資料買賣H股，則所有風險概由投資者自行承擔。有關全球發售安排的詳請（包括其條件），請參閱「全球發售的安排」一節。 — ii —目錄致投資者的重要通知本售股章程由中國通信服務股份有限公司僅就香港公開發售及香港發售股份而刊發，並非出售任何證券的要約或招攬購買任何證券的要約，惟本售股章程根據香港公開發售所提呈的香港發售股份則除外。於任何其他司法權區或在任何其他情況下，本售股章程不可用作亦並非要約或邀請。概無採取任何行動以批准於香港以外的任何司法權區公開發售股份，亦無採取任何行動以批准於香港以外的任何司法權區分派本售股章程。於其他司法權區派發本售股章程、發售和出售發售股份須受若干限制，且除非根據該等司法權區的有關證券法獲得准許，並在相關證券監管機關辦理登記或獲得該等機關授權或豁免，否則未必可以進行。閣下僅應依賴本售股章程及申請表格載列的資料作出投資決定。本公司並無授權任何人士向 閣下提供與本售股章程所載者不符的資料。對於並無載於本售股章程的任何資料或陳述， 閣下不應視為已獲得本公司、聯席全球協調人、聯席保薦人、包銷商、彼等各自的任何董事或參與全球發售的任何人士授權而信賴。謹請注意，由於四捨五入，故本售股章程之表格所列的總額或會有別於該等表格內獨立項目的總和。頁次預期時間表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .i目錄 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .ii概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10前瞻性陳述 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17風險因素 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19本售股章程及全球發售的資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33參與全球發售的各方 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37公司資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41行業及監管概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43 — iii —目錄頁次歷史及重組 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51本集團的策略及企業投資者 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55業務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .60與中國電信的關係 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .81董事、監事及高級管理人員 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103主要股東 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113股本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .115財務資料 . . . . . . . . . . . .