有色金属日报

有色金属日报 有色金属团队 2023-09-14 基本金属 ◆铜： 公司资质 截至9月13日收盘，沪铜主力10合约下跌0.29%至69130元/吨。外盘期铜小幅回落，美元走强，交易所库存增长，对铜价构成压力。LME注册仓库中的铜库存继续增长，其中1,125吨抵达新奥尔良注册仓库，使得总库存达到135650吨，其中注册仓单达到135350吨，均创下去年10月以来的最高水平。国内现货市场，铜价持续高位抑制下游的拿货情绪，进入九月市场的旺季需求并未得到明显的体现，下游仍维持刚需采购为主，现货升贴水趋于弱势。随着旺季需求释放以及库存仍处低位，铜价将继续维持高位震荡，上期所仓单继续减少，当期存在逼仓可能。技术上看，沪铜企稳，短期支撑68500元附近，上方压力70000元附近。建议区间交易为主。 长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字{2014}1号 有色金属团队 研究员： 李旎从业编号：F3085657投资咨询编号：Z0017083 ◆铝： 截至9月13日收盘，沪铝主力10合约下跌0.57%至19135元/吨。美国8月CPI和核心CPI略超预期，而EIA原油库存高于预期，通胀压力有所减轻，铝价有所反弹。市场完全定价欧洲央行在年底前加息25个基点，今日加息的概率为65%。基本面上，矿石短缺问题仍将限制氧化铝企业增产。期现价差缩小，目前基本面及基差下，操作上建议区间交易为主。四川地区铝厂稳步推进技改，年内或有少量产能恢复；贵州安顺铝业推进复产，时间待定；云南水电压力不大，本月减产可能性较小。需求方面，建筑型材方面，房地产低迷影响下山东、广东以及湖南部分厂减停产；工业型材方面，光伏型材增势放缓；旺季推动下整体开工率小幅上升。库存方面，铝锭铝棒社库整体持续四周累库。国内政策传导至实际需求仍待观察，而软逼仓风险仍存，短期铝价预计震荡运行，主力10合约参考运行区间18500-19300元/吨，关注今日公布的欧洲央行利率决议和美国8月PPI数据。 联系人： 汪国栋咨询电话：027-65777106从业编号：F03101701 ◆镍： 截至9月13日收盘，沪镍主力10合约下跌2.16%至161600元/吨。矿端方面，菲律宾镍矿船期推迟，镍矿市场更为趋紧，议价重心抬升。镍铁方面，镍矿紧缺及成本支撑下铁厂维持挺价。不锈钢方面，300系不锈钢社会库存65.01万吨，周度环比增加1.49%。9月300系不锈钢粗钢排产170.5万吨，环比减少0.66%，同比增加20.25%。硫酸镍方面，前驱体企业订单增加缓慢，而印尼及国产硫酸镍供应预期增长。纯镍方面，新增国产电积镍产能产量稳步上升，印尼5万吨项目投产，周内挪威和住友资源到货，供需格局偏宽松。库存方面，纯镍交易所库存仓单、社会库存、海外LME库存均有所增加。前期镍价的支撑是低库存且过剩预期下还未出现累库，一旦累库趋势确定，镍价下行空间将打开。基本面较弱，有全面累库迹象，短期镍价预计震荡偏弱运行。 现货成交综述 铜 今日国内现货铜价格下跌，长江现货1#铜价报69470元/吨，跌150元，升水70-升水110，持平；长江综合1#铜价报69425元/吨，跌145元，贴水30-升水80，涨5元；广东现货1#铜价报69390元/吨，跌130元，贴水110-升水90，涨20元；上海地区1#铜价报69400元/吨，跌150元，贴水40-升水40，持平。现货市场，买卖双方成交不畅，升水延续低位无法支撑持货商挺价，下游观望情绪加重，采购愈发谨慎，且接货商对高价铜无感，整体交投不热烈。 铝 今日长江现货成交价格19380-19420元/吨，跌120元，贴水120-贴水80，跌80元；广东现货19160-19210元/吨，跌110元，贴水340-贴水290，跌30元；上海地区19400-19440元/吨，跌110元，贴水100-贴水60，跌30元。 今日铝市成交疲弱，期现同跌，持货商看盘面持续走软开始不断下调出货价格，同时也刺激了下游部分商家采购意愿，但后段盘面仍在向下运行，接货商随之转为观望少采，整体市场难寻太多实质性成交，因此，成交量下降明显。 氧化铝 9月13日长江有色网ccmn氧化铝华南地区每吨报2820-2940元之间，与前一交易日报价持平；华东地区氧化铝每吨报2930-2970元之间，与前一交易日报价持平；西南地区氧化铝每吨报2910-2940元之间，与前一交易日报价持平；西北地区氧化铝每吨报3270-3280元之间，与前一交易日报价持平。 锌 今日ccmn长江综合0#锌价报21970-22070元/吨，均价22020元，涨10元，1#锌价21880-21980元/吨，均价21930元，涨10元；广东南储0#锌报21710-22010元/吨，均价21860元，涨40元，1#锌报21640-21940元/吨，均价217900元，涨40元。今日现货锌市场报价0#锌在21960-22070元/吨之间，1#锌在21890-21980元/吨之间。对比沪期锌2309合约0#锌贴水350-贴水240元/吨，1#锌贴水420-贴水330元/吨，对比沪期锌2310合约0#锌升水280-升水390元/吨，1#锌升水210-升水300元/吨。 今日国内现货锌价格小涨趋稳，早市开盘沪锌重心小幅下移，持货商依旧维持挺价情绪，贸易商出货积极性较高，但当月合约贴水扩大，价差不断增加令下游采购谨慎性愈加浓厚，观望氛围下多以刚需少量采买为主，现货成交量仍表现冷清。 铅 今日ccmn长江综合1#铅价报16530-16630元/吨，均价16580元，跌170元；广东南储1#铅报16585-16685 元/吨，均价16635元，跌75元；今日现货铅市场报价在16450-16685元/吨之间，对比沪期铅2309合约贴水420-贴水185元/吨，沪期铅2310合约贴水425-贴水190元/吨。 今日国内现货铅价格下跌，沪铅当月合约较主力合约跌幅放大，叠加“金九银十”旺季不旺下期现价差扩大，下游采购多以刚需为主，整体接货意愿有限，持货商及贸易商出货积极性尚可，现货市场成交冷淡。 镍 9月13日ccmn长江综合1#镍价报162600-165800元/吨，均价164200元/吨，下跌3350元，长江现货1#镍报价161900-165700元/吨，均价163800元/吨，跌3700元/吨，广东现货镍报166750-167150元/吨，均价166950元/吨，跌3000元/吨。 今日现货成交率甚微，市场观望情绪浓厚。 锡 9月13日ccmn长江综合1#锡价报213300-216300元/吨，均价214800元/吨，下跌3000元；今日上海现货1锡报价213000-217000元/吨，均价215000元/吨，较上一交易日跌3000元/吨。今日市场观望情绪浓厚，现货交投遇阻，总体市况延续清淡。 仓单库存报告 风险提示 本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。 免责声明 长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此作的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发，需在允许的范围内使用，并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。 武汉总部 地址：武汉市江汉区淮海路88号13、14层邮编：43000电话：（027）65777106网址：http://www.cjfco.com.cn