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中矿资源2023年半年报显示,锂矿自给率大幅提升,带动成本优化。锂电新能源原料开发与利用业务收入26.97亿元,同比增长-0.75%,销量为9740.76吨,均价约为27.7万元/吨。锂矿自给率大幅提升,自有矿销量达7391.46吨,自给率75.88%(2022年为19.43%)。此外,公司铯铷矿业务量利齐升稳步增长,新建项目持续推进,前景值得期待。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为38.8/48.2/54.3亿元,对应PE分别为7.4/6.0/5.3倍,维持“买入”评级。