计算机行业：国产华为迎风起，轻舟已过万重山

评级及分析师信息 华为Mate60重磅出击，根据财联社报道，华为Mate 60 Pro已加单至1500万-1700万台。鸿蒙4.0相较于上一代性能更高，具备大模型接入的能力。我们判断随着鸿蒙4.0的发布与华为Mate 60销售市场持续火爆，鸿蒙作为国产操作系统呈现产业突围之姿。此外，华为已将鸿蒙系统应用在了手机、汽车、手表、电视、物联网等设备上，目前“1”已经多次实现版本迭代，我们判断鸿蒙战略中，“8大行星”+“N个卫星”有望加速推进延伸，同时相关产业生态有望持续加速。 华为中国芯海思，未来可期 鲲鹏CPU，硬件开放、软件开源、使能伙伴、发展人才。信创需求逐渐回暖，招标启动带来业绩释放，从目前已知招标情况判断，以运营商和金融为首的行业信创呈现落地加速状态。我们判断，国产信创产品落地领域越来越广，生态适配总数进一步飞升，改善国产生态持续加速。同时，下游客户一般按年度制定预算计划，下半年有望进入信创订单释放期。我们判断，华为ARM体系架构有望大放异彩。 算力大爆发，华为昇腾开启新一轮成长曲线，华为以AI算力为底座，开启新一波成长曲线。在智算大趋势下，华为加快千行百业数字化转型和智能化升级，计划构建面向通用计算的鲲鹏计算产业和面向人工智能的昇腾AI计算产业。此外，华为盘古大模型有望赋能千行百业，目前已经具备生成多样化、语义一致、知识丰富的结果，回答事实性问题具有高准确率等能力。 投资建议： 受 益 标的为华为系相关公司： 1、技术开发：润和软件、软通动力、常山北明等； 2、 服务器：拓维信息、神州数码、四川长虹、中国长城等； 3、 操作系统：中国软件、麒麟信安、诚迈科技等； 4、AI应用：润达医疗、梦网科技、云鼎科技、万达信息、金山 办 公、梅安森、龙软科技等； 5、 传 统应 用：海 量数据 、超图 软件、 赛意信 息、科 蓝软件等 ； 6、 其他：中芯国际等。 风险提示 1、政策不及预期的风险；2、AI伦理风险；3、技术升级不及预期的风险；4、中美贸易摩擦升级的风险。 正文目录 1.国产华为迎风起，轻舟已过万重山...................................................................................................................................................41.1．鸿蒙铸魂，擎天架海.........................................................................................................................................................................41.2．华为中国芯海思，未来可期............................................................................................................................................................62.投资建议：.............................................................................................................................................................................................113.风险提示..................................................................................................................................................................................................12 图目录 图表1华为Mate 60图示......................................................................................................................................................................4图表2华为Mate 60图示.......................................................................................................................................................................4图表3华为鸿蒙4.0性能更高..............................................................................................................................................................4图表4华为鸿蒙4.0小艺功能..............................................................................................................................................................5图表5华为1+8+N场景图......................................................................................................................................................................6图表6华为鸿蒙系统及其应用.............................................................................................................................................................6图表7海思产品服务九大领域..............................................................................................................................................................7图表8麒麟芯片发展历程.......................................................................................................................................................................7图表9鲲鹏芯片产品体系演进.............................................................................................................................................................8图表10鲲鹏全栈开放，使能全产业伙伴创新................................................................................................................................8图表11昇腾910与昇腾310对比.......................................................................................................................................................8图表12昇腾全栈AI软硬件平台.......................................................................................................................................................8图表13 Atlas全系列产品.....................................................................................................................................................................9图表14 openGauss开源..........................................................................................................................................................................9图表15中信银行通用基础设施集采项目具体产品及采购金额.............................................................................................10图表16中国电信AI算力服务器(2023-2024年)集采..............................................................................................................10图表17华为云盘古预训练大模型架构............................................................................................................................................11图表18华为PanGu-Σ大模型语言能力评估示例........................................................................................................................11图表19鲲鹏计算产业生态策略.........................................................................................................................................................11图表20鲲鹏生态发展情况（截至2022年11月）.......