普惠金融 ： 世界银行集团 2014 - 22 财年的经验

金融包容性世界银行集团2014-22财政年度的经验教训 ©2023国际复兴开发银行/世界银行1818HStreetNW华盛顿特区20433电话：202 - 473 - 1000互联网：www. worldbank. org 归属Please exite the report as: World Bank. 2023. Financial Inclusion Lessons from World Bank Group Experience, Fiscal Years 2014 - 22. Independent Evaluation Group. Washington, DC: World Bank. 封面照片Shutterstock/Rawpixel.com 编辑和生产阿曼达·奥布莱恩 平面设计LuísaUlhoa 这项工作是世界银行工作人员在外部贡献下的产物。这项工作中表达的调查结果、解释和结论不一定反映世界银行、其执行董事会或他们所代表的政府的观点。世界银行不保证本作品中包含的数据的准确性。本作品中任何地图上显示的边界，颜色，面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受此类边界的任何判断。 权利和许可本作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，因此只要赋予该作品全部或部分归属，就可以出于非 商业目的复制该作品。 有关权利和许可，包括附属权利的任何疑问，应向世界银行出版物，世界银行集团，华盛顿特区西北1818号H街，美国，DC20433；传真：202-522-2625；电子邮件：pubrights@worldbank.org。 金融包容性 世界银行集团2014-22财政年度的经验教训 2023年8月25日 Contents 缩写v Acknowledgmentsvi Overviewviii 管理Response xx 金融的重要性Inclusion3全球金融进展Inclusion6评估目标、范围和Methodologies15局限性20 2.世界银行集团支持金融包容性的相关性- 做正确的事全球相关性Country相关性仪表相关性 3.世界银行集团参与金融包容性的有效性- 做正确的事有效性Objective政策和制度支持Development在财务交付方面取得成功服务证据结果 内部因素65 外部因素 72 5.建议 参考文献80 盒子 Box 1.1. Financial Inclusion Compared with Access3方框1.2.金融包容性和贫困：混合证据和重要差距5Box 1.3. Payment Aspects of Financial Inclusion10方框1.4.利用伙伴关系支持金融包容性11方框2.1.国家普惠金融战略38方框2.2.金融部门评估方案对国家金融的影响InclusionStrategies44方框3.1.巴基斯坦：在COVID - 19大流行期间增加获取48方框3.2.国际金融公司对客户转型的支持50Box 3.3. Finding Sustainable Business Models for microprises, poor家庭、妇女和其他排除在外团体56方框4.1.援助穷人协商小组74 数字 图1.1.按性别和家庭收入划分的账户所有权7图1.2.成年人没有账户的原因9图1.3。挑战之间的关系，世界银行集团的回应，and结果18图2.1. 2020年金融普惠三大驱动因素支持项目28图2.2.按财政年度和国家普遍金融准入划分的金融包容性项目2020年重点状况30Figure 2.3. Financial Inclusion Portfolio by Area of Focus, by interventions31图2.4.批准年份支持的金融包容服务32图2.5.世界银行集团与金融面临的障碍保持一致已排除People36图2.6.世界银行集团工具支持的服务42图2.7.世界银行集团工具和美元交易量支持的参与领域43图3.1.按上游目标划分的项目成功率52Figure 3.2. Success Rate of Support for Financial Including Services by Type and仪表55 Tables 表O.1.世界银行集团评估期内MPWEG的金融包容性组合(2014年至2022年年中)ix表1.1.评估期世界银行集团普惠金融投资组合的估计参数（2014年至2022年年中）15 附录 附录A方法88附录B.投资组合审查与分析110附录C.计量经济学分析摘要142附录D.独立评估小组财务包容性摘要文学Review153附录E.数字金融服务：Fintech Deep Dive170附录F.性别深潜186附录G.国家案例研究摘要198 缩写 ABA亚洲高级银行AFDAgencia Financiera de DesarrolloAS咨询服务ASA咨询服务和分析CGAP援助穷人协商小组DFS数字金融服务DPL发展政策贷款DPO发展政策运作FSAP金融部门评估计划FY财政年度G2P政府对个人ID4D发展的识别IEG独立评估小组IFC国际金融公司MFI小额金融机构MIGA多边投资担保机构MPWEG微型企业、贫困家庭、妇女和其他被排斥群体MSME微型、小型和中型企业NBFI非银行金融机构NHFO不履行财务义务NFIS国家普惠金融战略SME中小企业UFA2020金融普及2020 除非另有说明，否则所有美元金额均为美元。 Acknowledgments 这项评估由首席评估官AndrewStone和高级评估官MariaElenaPinglo领导，在经理MarialisaMotta和董事CarmenNonay的指导下，并在总干事AlisonEvans的总体指导下进行评估（至2022年）和代理总干事OscarCalvo-Gonzalez（截至2022年12月）。 团队成员和贡献者包括（按字母顺序排列）：顾问Atie A Adig；顾问AmitavaBaerjee；高级经济学家Elea Bardasi；莱昂纳多·布拉沃，高级评估官；Joy Btscher，评估官；Mariaa Caldero Cerbo，顾问；Wasiq Ismail，顾问；Riad Al Khori，顾问；Sylvie Kabaziga Bishwea，Ylia Krylova，顾问；Rotara，顾问；Ali Mez，顾问；Lilia Aa Oyegblam，方法研究员；顾问，高级顾问Aarre Laaso是发展编辑。Romaye Pereira，项目助理；Eli Crespo，临时；和Emelda Cdilla，临时，提供了宝贵的行政支持。 由高级评估官Estelle Raimodo和方法顾问Jozef Vaesse领导的独立评估小组方法小组提供了宝贵的方法指导，并得到了数据科学家Harsh Aj的抽样和方法顾问Aa PalaPellegrio的计量经济学的支持。同行评审者是格莱e基金会副主席，金融包容性中心前董事总经理Elizabeth Rhye；Re é eChao - B é roff，Pamiga ad的董事总经理。Pamiga Finance SA兼Wi - Agri首席执行官；David Symington，联合国秘书长包容性金融促进发展特别倡导者办公室政策顾问；Mohini Malhotra，乔治敦大学兼职教授兼IMAGO Global高级顾问 草根；和Larry Reed，Results（仅限方法文件）经济包容性高级研究员。 该小组感谢世界银行、国际金融公司、多边投资担保机构和援助穷人协商小组的数十名工作人员，他们为这项工作贡献了自己的见解，以及为国家案例研究提供慷慨支持的国家工作队。特别感谢国家经理Marti Holtma和实践经理Mahesh Uttamchadai。尽管这项工作在很大程度上取决于这些工作人员提供的信息和支持，但他们对其内容不承担任何责任。 Overview 这项评估探讨了世界银行集团如何以及以何种效果支持微型企业，贫困家庭，妇女和其他被排斥群体的金融包容性（MPWEG）。金融包容性被定义为个人和公司使用金融服务。正如这意味着，金融普惠不仅指金融准入— —拥有一个账户— —还指金融服务的使用。此评估的重点是针对MPWEG的金融包容性干预措施。评估的目标是评估银行集团在金融包容性方面是否一直在做正确的事情(是否相关)，以及是否一直在做正确的事情(是否有效)。The evalatio team sed mixed methods, icldig (amog others) a portfolioreview ad aalyy, a strctred literatre review, case stdies i 10 cotries (Bagladesh, Brazil,哥伦比亚，阿拉伯埃及共和国，印度尼西亚，莫桑比克，尼日利亚，巴基斯坦，菲律宾和坦桑尼亚），对数字金融服务（DFS）和性别的深入分析，对2021年Global Fidex的数据的分析，以及对从事金融包容性工作的银行集团工作人员的半结构化访谈。 世界银行集团参与金融包容性，对服务不足和排斥群体的影响未知 银行集团参与了MPWEG的金融包容性。在评估期间，世行集团资助了近1700项普惠金融活动，价值约300亿美元，参与了重要的知识开发和全球伙伴关系。我们评估了世行集团在2014年至2022年年中为MPWEG和其他在财务上被排斥或服务不足的集团开展的金融包容性工作。世界银行的金融包容性组合包括429个世界银行贷款项目，价值近230亿美元，包括超过110亿美元的投资融资和估计120亿美元的发展政策融资，以及677项咨询服务和分析。被评估的国际金融公司（IFC）金融包容性投资组合包括189项价值50亿美元的投资。 和360咨询服务（AS）。投资组合还包括六个多边投资担保机构担保，总额为10亿美元（表O.1），但只有一个评估项目，限制了从其经验中得出的推论。除了这一投资组合之外，世行集团在领导2020年“全民金融准入”（UFA2020）倡议、动员支持金融包容性的伙伴关系以及产生金融包容性知识和公共产品（包括广泛引用的金融包容性指标，全球指数）方面发挥了核心作用。 表O.1.世界银行集团MPWEG金融包容性投资组合评估期（2014年至2022年年中） 独立评估小组使用关键字搜索来识别可能与金融包容性相关的1, 205个世界银行ASA项目。反映95％置信水平的随机样本产生了43.8％的误报率。该数字用于从样本到人群的预测。 金融包容性被认为对实现可持续发展目标至关重要，因为贫困家庭和微型企业家面临金融服务可以帮助解决的挑战。将非正常收入转化为可靠的资源以满足日常需求是经济金字塔底部人民的关键。如果穷人承担重大费用（例如房屋维修或医疗服务）或养家糊口的人生病，挑战将变得更加困难。由于金融包容有助于应对这些挑战，因此它与若干可持续发展目标相关联，包括（除其他外）消除贫困，确保良好的健康和促进福祉，实现性别平等。 和赋予妇女权力，促进体面工作和经济增长，并减少国家内部和国家之间的不平等。隐含的假设是，获得金融账户并从其服务中受益可以使穷人有机会安全地存钱，增加微型企业的融资，投资于教育和卫生，并减少他们遭受冲击的脆弱性。 尽管金融包容性通常与整个经济增长和就业呈正相关，但实证工作尚未将金融包容性与MPWEG的福祉紧密联系在一起，以收入，消费或贫困退出来衡量。在国家层面，有一个 金融包容性指标与经济增长指标之间存在正相关关系（附录D），但在金融包容性对收入、消费和退出贫困的影响的证据方面仍然存在巨大差距。对评论的系统回顾发现，金融包容性对贫困的影响是“小而可变的”，某些服务对某些人产生了积极影响。总体而言，它发现金融包容性“可能不会比可比的替代方案更好”，以解决pov