锦江酒店(600754.SH)2023年中报显示,公司业绩复苏强劲,境内整合效果显现。Q2业绩复苏表现优于19年同期,RevPAR数据恢复度优于19年同期。公司门店逆势稳健扩张,结构持续升级。预计23/24/25年归母净利润分别为14/20/23亿元,对应PE分别为29/20/18x,维持“推荐”评级。但疫情反复及拓店不及预期等风险仍需关注。
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