欧派家居发布2023年中报,收入同比增长2%,归母净利润同比增长11%。其中,衣柜及配品业务表现较好,预计23H1零售/大宗/整装收入同比增长基本持平。公司渠道方面,经销略承压,但大宗业务高增。此外,公司运营能力稳健,现金流表现优异。基于对公司中长期发展的看好,维持“强推”评级,目标价为115元。风险提示包括宏观经济影响需求、原材料价格波动等。
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