益丰药房(603939.SH)的经营业绩稳步增长,实现了营收和归母净利润的双增长。公司坚持区域聚焦和稳健扩张的战略,内生增速稳健,并购门店盈利能力突出。截至2023H1,公司门店总数达到了11,580家,净增1,312家,其中新增门店1,423家,自建692家,并购202家,加盟店529家。公司突出的跨区域整合能力助力公司行业竞争力持续提升。此外,公司还打造了精品会员服务体系,持续推进医药新零售体系建设。虽然公司面临一定的风险,但其财务摘要和估值指标表现良好,预计未来发展前景乐观。因此,我们维持对公司的“买入”评级。
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