比亚迪股份(1211.HK)/比亚迪(002594.CH):单车盈利环比增长,维持全年300万辆销量目标。我们重申比亚迪的“买入”评级,上调2023-2025年利润预测2%-7%。同时,略微下调2023-2025年营收预测,下调比亚迪股份(1211.HK)目标价至280.4港元,潜在升幅25%;下调比亚迪(002594.CH)目标价至人民币302.9元,潜在升幅29%。我们维持中国新能源车渗透率提升、比亚迪持续的高端化品牌战略以及快速增长的出口销量,维持比亚迪今年300万辆的新能源车销量预测。
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