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中国软件半年报点评:当期业绩承压,麒麟生态日趋完善。中国软件作为中国电子软件板块的龙头核心企业,承担着服务智慧社会、保障网络安全的责任和使命。公司半年报显示,综合毛利率为35.94%,净利润较上期减少2.31亿元。其中,麒麟软件增速低于预期,生态日趋完善。公司已成立中国首个桌面操作系统根社区openKylin,积极推进软硬件生态适配认证工作。盈利预测、估值与评级方面,建议保持关注。但需要注意的是,公司面临系统性风险、信创进度不及预期、下游大客户需求不及预期等风险。