新华保险公布2023年半年报,实现原保费收入1078.51亿元,同比增长5.1%,归母净利润99.78亿元,同比增长8.6%;新业务价值24.74亿元,同比增长17.1%。个险渠道质态改善明显,银保产能快速提升。投资资产总额稳步提升。我们认为随着公司坚定推进渠道改革和产品结构优化,个险渠道或有望进一步筑底,银保渠道结构有望进一步提升,价值银保有望更进一步。在稳增长调结构政策不断实施的背景下,我们认为公司资产和负债两端均有望迎来改善。当前公司PEV估值处于历史低位,建议关注。
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