中国交建维持增持评级,预测2023-2025年EPS分别为1.33/1.47/1.62元,目标价18.04元,对应2023年13.6倍PE。公司上半年业绩符合预期,毛利率和净利率有所提升。股权激励、资产重组和再融资等催化剂将推动公司价值重估。一带一路海外订单和毛利率修复业绩将超预期,且估值弹性大。但需关注宏观经济政策风险和海外业务风险。
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