海融科技：2023年半年度报告
上海海融食品科技股份有限公司 2023年半年度报告 2023年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄海瑚、主管会计工作负责人金林泉及会计机构负责人（会计主管人员）徐尹娣声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及的有关未来计划、发展战略等前瞻性描述，不代表公司的盈利预测，亦不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺。投资者及相关人士应当理解计划、预测与承诺之间的差异，树立必要的风险意识，审慎决策，理性投资。 公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，对可能面临的风险进行详细描述，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................9第四节公司治理..............................................................................................................................31第五节环境和社会责任..................................................................................................................32第六节重要事项..............................................................................................................................34第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................45第八节优先股相关情况..................................................................................................................49第九节债券相关情况......................................................................................................................50第十节财务报告..............................................................................................................................51 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2023年半年度报告及摘要文本原件； 二、载有公司负责人黄海瑚、主管会计工作负责人金林泉、会计机构负责人徐尹娣签名并盖章的财务报表； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他有关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 二、联系人和联系方式 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所处行业发展情况 烘焙食品行业不断向大众生活领域延伸，以更多元的方式融入日常家庭场景，面包、蛋糕等不仅作为主食，也作为休闲食品、节日食品，甚至作为一种时尚的生活方式，逐步成为消费者饮食结构的重要组成部分。在烘焙食品正餐化需求与休闲需求的双重推动下，行业的市场规模正在进一步增大。据Euromonitor数据显示，我国烘焙食品行业2022年市场规模达到2,519.21亿元，进入2023年伴随线下消费场景逐步恢复，烘焙食品行业市场规模增速将持续修复，预计2027年将达到3,569.33亿元，2015-2027年CAGR为7.42%。从人均消费角度看，尽管我国人均烘焙食品消费量一直呈增长状态，但与发达国家和地区相比仍有一定差距。我国2021年人均烘焙食品消费量为7.7kg，不仅远低于欧美发达国家，也低于饮食习惯相似的日本、新加坡等亚洲国家，随着居民更加注重生活品质方面的消费，中国烘焙食品行业人均消费量有望持续上升。近年来消费者对于“时尚”“品质”和“健康”的烘焙食品需求日益强烈，烘焙食品的创新，也随之迈向健康化、休闲化、多元化发展。在口感选择上，越来越趋于向健康口感和低糖、低脂的路径发展；在应用上，与茶饮、糖果、冰淇淋等产品结合，形成一系列全新时尚产品。烘焙食品原料行业与烘焙食品行业的发展相辅相成，两者位于同一条产业链的上下游，烘焙食品原料行业的发展依托于烘焙食品行业。 当下各类新式茶饮广受年轻人喜爱，新式茶饮追求的品质健康、口味丰富、高颜值时尚外观设计使其成为年轻人娱乐放松时最主要的休闲饮品。根据艾媒咨询数据显示，2022年中国新式茶饮市场规模为2938.5亿元；2023年中国新式茶饮市场规模将达3333.8亿元。随着新式茶饮消费场景更加多元化，品类不断创新拓宽，消费者对新式茶饮的热情持续上升，预计2025年中国新式茶饮市场规模达到3749.3亿元。同时近年来，咖啡文化在中国盛行，咖啡成为了一种时尚，受到消费者的热烈追捧。据艾媒咨询数据，2021年中国咖啡行业市场规模达3,817亿元，同比增长27.2%；预计2025年我国咖啡行业市场规模将超过万亿元。我国咖啡市场的主要消费群体是青年人和中产阶级，随着健康饮食观念普及以及个性化需求增加，咖啡在产品开发方面也不断涌现出各种新品种，如基于植物奶、果汁等原料创新的非咖啡饮品等。新茶饮的异军突起和咖啡的快速崛起，也为上游的原料行业迎来了新的发展机遇。 （二）公司主要业务及行业地位 公司是中国烘焙食品行业专业的原料供应商与服务提供商。公司自成立以来一直聚焦主业，始终致力于植物脂肪和乳脂肪研发创新，目前已发展成为一家集烘焙、餐饮等食品原料研发、生产、销售、服务于一体的专业公司。旗下产品包括含乳脂植脂奶油、植脂奶油、稀奶油、植物基奶油、植物蛋白饮料、果酱、巧克力、油脂、香精香料等，产品广泛应用于烘焙食品、餐饮茶饮行业供应链。公司销售网络遍及全国绝大部分地区及印度、越南、马来西亚等南亚、东南亚地区，同时为不同客户提供全方位的服务。 公司始终坚持科技引领研发驱动的理念，为消费者研发出更健康、更安心、更符合未来食品发展趋势的产品。公司拥有专利60件，其中发明专利41件，实用新型18件，外观1件。公司获得了国务院颁发的国家科学技术进步奖二等奖，总经理黄海瑚也荣获了国家科学技术进步奖个人二等奖。公司先后被中华全国工商业联合会烘焙业公会授予“中国烘焙行业发展领军企业”称号，上海市经济和信息化委员会授予“上海市品牌引领示范企业”称号，国家人力资源和社会保障部颁发的“国家技能人才培育突出贡献单位”。公司两名技术成员获得市级大师工作室殊荣，两名技术成员获得上海市首席技师称号，另有一名技术成员被人力资源和社会保障部授予“全国技术能手”荣誉称号和“全国五一劳动奖章”。 公司经过多年积累，已具有成熟的产品设计开发能力、丰富的生产品控经验、遍布国内外的营销网络、全方位的客户服务体系，在行业中树立了良好的口碑和品牌形象。公司将继续保持良好的发展态势，奠定公司在我国烘焙、餐饮原料行业的知名品牌地位。 （三）公司主要产品及用途 报告期内，公司主要产品包括奶油、蛋白饮料、果酱、巧克力、预混料、复合调味料、油脂、香精香料等，具体情况如下图所示： （四）经营模式 1、主要销售模式 公司产品的最终客户主要是烘焙食品及餐饮连锁经营企业和加工销售企业。公司采取经销和直销两种模式进行销售。报告期内，经销模式是公司的主要销售模式。公司的经销模式是指公司与经销商签订经销协议，由经销商根据其客户需求及计划向公司采购（买断）协议约定的产品，并在协议约定的地域内通过其自有渠道向其下游客户如烘焙食品连锁经营企业或单体饼店等自行销售，经销商自负盈亏，自担风险。公司的直销模式指公司对最终客户直接销售，大部分为规模化的烘焙食品连锁经营企业。 2、采购模式 公司采购的原材料主要包括油脂、稀奶油、葡萄糖、糖、糖浆、酪蛋白酸钠、内盒、外箱等。公司主要采用“以产定购”、自主采购的模式，公司制定了完善的供应商评价体系来评定和选择供应商，待确定供应商后，公司统一与供应商谈判确定采购价格、供货周期等主要采购条款并签订采购合同，采购部门采购专员负责具体采购的执行工作。 3、主要生产模式 公司实行“以销定产”的生产模式，每年根据上一年度的销售情况，结合生产能力和市场需求，制定下一年度的销售计划，根据销售计划确定年度生产总量，并将生产总量计划分解到车间，制定月度生产计划。公司产品主要由自有工厂自主生产。 （五）主要业绩驱动 1、跟随下游行业快速发展脚步 烘焙食品行业是近几年食品领域比较火热的赛道之一，在老品牌不断推新迭变，新品牌不断占领高地的情况下，行业内的品牌呈
