公司2023年半年报显示,收入实现6.1亿元,同比增长3.8%,归母净利润实现2.0亿元,同比增长1.1%。其中,Q2单季度收入1.9亿元,同比增长35%,归母净利润实现0.8亿元,同比减少36%。公司认为,电影行业修复超预期,公司优质项目储备丰富有望持续受益。展望下半年,公司主投/发行的电影有望在年内上映,我们看好公司后续业绩进一步释放。同时,公司运营杠杆修复带来盈利能力改善,我们看好公司利润率继续改善。我们将公司23年归母净利润从7.9亿元下调至6.3亿元,维持24-25年9.8/11.1亿元预测,对应23-25年42/28/24倍PE,维持“买入”评级。
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