江淮汽车2023H1实现营业总收入224.08亿元,同比增长25.80%,归母净利润为1.55亿元,同比增长19.41%。2023Q2单季度实现营业总收入116.22亿元,同比增长44.73%,归母净利润为0.07亿元,环比下降95.14%。公司毛利率同环比均改善,规模效应下公司Q2毛利率为11.81%,同环比分别+4.58/0.24pct。预计公司2023-2025年业绩将持续增长,维持“买入”评级。
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