上海家化(600315)2023年上半年实现归母净利润28,530万元到31,534万元,同比增长81%到100%。预计2023H1实现归母扣非净利润24,862万元到27,479万元,同比增长24%到37%。报告预测公司2023-2025年收入分别为84.45/94.99/104.43亿元,对应增速分别为18.8%/12.5%/9.9%;归母净利润分别为7.20/8.75/9.99亿元,对应增速分别为52.5%/21.5%/14.1%;EPS分别为1.06/1.29/1.47元/股。公司预计2023年28倍PE,对应目标价29.7元人民币,维持“增持”评级。
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