【广发电新】新型能源新业态发挥稳投资、促增长作用太阳第二产业带

【广发电新】新型能源新业态发挥稳投资、促增长作用太阳#第二产业带动用电量持续稳定恢复。1-7月全社会用电量累计5.2万亿千瓦时，同比+5.2%，环比+0.2pct。7月全社会用电量8888亿千瓦时，同比+6.5%，环比+2.6个pct。其中，1-7月第二产业用电量3.4万亿千瓦时，同比+4.6%，环比+0.2pct。7月第二产业用电量5383【广发电新】新型能源新业态发挥稳投资、促增长作用太阳#第二产业带动用电量持续稳定恢复。1-7月全社会用电量累计5.2万亿千瓦时，同比+5.2%，环比+0.2pct。7月全社会用电量8888亿千瓦时，同比+6.5%，环比+2.6个pct。其中，1-7月第二产业用电量3.4万亿千瓦时，同比+4.6%，环比+0.2pct。7月第二产业用电量5383亿千瓦时，同比+5.7%，环比+3.4pct。中电联预测，2023年全社会用电量将达9.15 万亿千瓦时，同比+6%左右，其中下半年全社会用电量同比+6%～7%。预计全年最高用电负荷增加0.8-1亿千瓦。太阳#风光装机占比继续提升、火电发挥保供作用。1-7月总发电量5.0万亿千瓦时，同比+3.8%。分品种看，1-7月火电发电量同比+7.5%，水电发电量-21.8%。风电和太阳能发电量分别+16.8%、+7.9%。风电、太阳能发电量占总发电量比重为12.8%，较3-6月底的占比有所下降，但高于2022年底的10.9%。太阳#市场化交易电量规模延续稳步增长。1-6月全国各电力交易中心累计组织完成市场化交易电量2.7万亿千瓦时，同比+6.7%，占全社会用电量比重达61.5%，同比+0.9pct。1-6月全国电力辅助服务费用共278亿元，占上网电费1.9%。从类型上看，调峰补偿167亿元，占比60.0%；调频补偿54亿元，占比19.4%；备用补偿45亿元，占比16.2%。火电企业获得补偿254亿元，占比91.4%。新政出台，绿证供给扩容，可再生能源发电项目实现绿证全覆盖。太阳#新型能源新业态投资持续扩大、有效发挥稳投资、促增长的作用。以新能源及储能为基础的新业态，关注电网背景的南网能源、涪陵电力；上游软硬件产品升级迭代，建议关注“传统”电力设备国电南瑞、国网信通、国电南自、国能日新、四方股份等。太阳#调节类资源需求带动储能上下游产业链稳健较快增长。建议关注企业和各地政府等发展技术、产业和工程应用的积极性高的新型储能：阳光电源、国电南瑞、智光电气、南网科技等；储能运营资产快速扩张、电网控股的储能运营平台：南网储能；估值受制于前期传统能源约束，业绩有望稳定增长但估值不高的火电、水电设备国企：哈尔滨电气、上海电气、东方电气。