海外08月周报：互联网公司二季报整体表现较好

简述行业变化： 本周恒生综指、恒生科技、纳斯达克，互联网指数（KWEB）涨幅分别为0.03%，1.29%，2.26%，1.50%。本周我们重点关注的公司股价涨幅前三为东方甄选、粉笔、特斯拉，涨幅分别为19.20%、12.37%、10.72%。本周跌幅前五的公司分别为科大讯飞、禾赛、视源股份、蔚来、IGG，跌幅分别为9.37%、7.40%、5.07%、4.95%、4.52% 本周多家互联网公司公布二季度财报，整体表现亮眼 本周美团、快手、百度、网易、爱奇艺均发布二季报，整体来看互联网公司二季度表现较好。具体来看，美团、快手二季度均同比扭亏为盈，美团上半年净利润82.99亿元，主要是受益于消费复苏核心业务增长强劲，餐饮外卖、闪购、到店等均实现快速增长。快手二季度净利润14.8亿元，远超出市场预期的1.8亿元，2022年同期亏损31.8亿元，主要受线上营销服务、直播及电商业务的增长驱动。百度二季度营收同比增长15%达341亿元，创单季度营收历史新高，non-GAAP净利润同比增长44%达80亿元，主要受AI驱动，核心业务在线营销表现稳健，大模型加速落地。网易二季度收入增速表现一般，总营收同比增长仅为3.7%为240亿元，但non-GAAP持续经营净利润同比增长67%达90亿元，6月底提推出的自研游戏《逆水寒》、《巅峰极速》表现亮眼，有望推动网易游戏收入下半年稳健增长。爱奇艺二季度创历史同期最佳，营收同比增长17%达78亿元，连续六个季度保持运营盈利，主要受益于公司持续打造的高品质原创内容。我们认为当前中国互联网整体回暖，建议持续关注后续表现。 小米或已获造成资质，新能源汽车竞争加剧 据路透社消息，小米公司已获得国家发展和改革委员会批准生产电动汽车，意味着小米汽车距离量产上市更进一步。不过当前国内新能源汽车竞争激烈，汽车生产产能过剩，叠加消费需求萎靡，各大车企开启多轮降价。我们认为，小米汽车虽面临较大竞争压力，但凭借小米品牌效应以及“性价比”口碑，小米汽车仍有机会占据一席之地，建议重点关注小米汽车配置、价格以及上市进展。 特斯拉印度工厂迎新进展，极氪、文远知行拟赴美上市 根据财联社消息，印度政府正基于特斯拉方案起草一份新的电动汽车产业政策，对于本土生产的车企给予削减部分进口汽车税作为激励政策。我们认为印度市场潜力较大，进入印度市场对于特斯拉意义重大，建议重点关注相关进展。 汽车自动驾驶领域海外上市或迎热潮。证监会证实自动驾驶企业文远知行、吉利子公司极氪科技拟赴美上市。随着禾赛科技、亿咖通等自动驾驶行业内的公司陆续在美国上市，中国企业赴美上市开始升温。鉴于自动驾驶行业涉及到敏感数据，赴美上市仍有一定风险。不过上市之后可以基于所募集的资金快速抢占市场，尤其是自动驾驶商业化加速落地阶段，建议关注相关进展。 风险提示：宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等。 1.市场回顾 1.1市场行情 本周港股恒生综指、恒生科技涨跌幅分别为0.03%、1.29%。分行业来看，轻工制造，医药生物，纺织服饰，有色金属，社会服务行业领涨，涨幅分别为3.69%、2.86%、2.24%、2.19%、1.57%；建筑装饰、公用事业、电力设备、机械设备、交通运输行业下跌，跌幅分别为7.10%、3.10%、2.75%、1.99%、1.70%。 图表1：港股分行业区间涨跌幅 本周美股纳斯达克、KWEB涨跌幅分别为2.26%、1.50%。分行业来看运输、汽车与汽车零部件、半导体产品与设备II、软件与服务、技术硬件与设备行业领涨，涨幅分别为42.61%、5.83%、2.58%、2.27%、2.15%；耐用消费品与服饰、日常消费品分销和零售II、银行、能源II、电信业务行业领跌，跌幅分别为2.55%、1.22%、1.02%、0.87%、0.32%。 图表2：美股分行业区间涨跌幅 1.2重点公司行情 本周我们重点关注的公司（图3）股价涨幅前三为东方甄选、粉笔、特斯拉，涨幅分别为19.20%、12.37%、10.72%。本周跌幅前五的公司分别为科大讯飞、禾赛、视源股份、蔚来、IGG，跌幅分别为9.37%、7.40%、5.07%、4.95%、4.52%。 图表3：重点公司行情数据 2.行业数据 2.1互联网 根据QM最新数据，上周中长视频平台爱奇艺、优酷、腾讯视频、芒果TV、哔哩哔哩DAU分别为0.77亿、0.32亿、0.83亿、0.47亿、0.70亿，环比-5.1%、-7.7%、-3.1%、1.0%、-1.0%。人均单日时长分别为82min、47min、72min、82min、109min，环比-2.4%、1.6%、0.4%、3.9%、-1.2%。短视频平台抖音、快手、抖音极速版、快手极速版DAU分别为4.64亿、2.16亿、1.50亿、1.38亿，环比0.0%、-0.1%、0.8%、-0.2%。人均时长分别为113min、113min、111min、105min，环比-5.3%、-1.2%、-1.0%、-1.8%。 图表4：视频平台用户情况 根据QM最新数据，上周传统电商平台淘宝、天猫、京东、拼多多DAU分别为3.73亿、0.09亿、1.00亿、2.92亿，环比1.1%、2.3%、9.3%、1.0%。人均单日时长分别为20min、9min、15min、25min，环比-0.4%、-0.6%、1.5%、1.9%。近场电商平台美团、饿了么DAU分别为1.37亿、0.22亿，环比-2.8%、-0.4%。人均时长分别为17min、8min，环比0.1%、0.2%。 图表5：电商平台用户情况 根据QM最新数据，上周音乐平台QQ音乐、酷狗、酷我、网易云音乐、全民K歌DAU分别为0.56亿、0.61亿、0.19亿、0.18亿、0.13亿，环比-1.4%、-1.3%、-1.1%、-1.8%、-2.4%。人均时长分别为13min、17min、26min、9min、50min，环比-1.0%、-0.5%、0.9%、-0.8%、2.6%。 图表6：音乐平台用户情况 2.2科技 零售市场来看，8月第四周（8.14-8.20）乘用车市场日均零售5.2万辆，同比增长3%，环比下降9%。批发市场来看，8月第四周（8.14-8.20）乘用车市场日均批发5.9万辆，同比增长9%，环比下降7%。 图表7：全国乘用车市场周度日均零售和增速 图表8：全国乘用车市场周度日均批发和增速 零售市场来看，7月乘用车市场零售177.5万辆，同比下降2.3%，环比下降6.3%，1-7月累计零售1129.9万辆，同比增长1.9%。批发市场来看，7月乘用车厂商批发206.5万辆，同比下降3.2%，环比下降7.6%；今年以来累计批发1313.2万辆，同比增长6.6%。 图表9：全国乘用车市场月度零售销量及增速 图表10：全国乘用车市场月度批发销量及增速 新能源市场零售销量来看，7月新能源市场零售销量达到64.1万辆，同比增长31.9%，环比减少3.6%；1-7月新能源乘用车国内零售销量达到372.7万辆，同比增长36.3%。渗透率来看，7月新能源渗透率36.1%，同比增长9.3pct，环比增长1.0pct。 图表11：新能源市场月度零售销量及增速 图表12：新能源市场月度零售销量渗透率 7月特斯拉中国、理想、蔚来、小鹏批发销量分别为64285辆、34134辆、20462辆、11008辆。 图表13：特斯拉、蔚来、理想、小鹏汽车零售/批发销量、市场份额 3.行业新闻 3.1行业新闻 【国务院全体会议再提扩内需，地方消费政策密集出台，让消费“马车”跑起】 国务院总理李强8月16日主持召开国务院第二次全体会议，深入贯彻习近平总书记关于当前经济形势和经济工作的重要讲话精神，全面落实党中央决策部署，对做好下一步工作进行再部署、再推进，确保完成全年目标任务，扎实推动高质量发展。 会议指出，要着力扩大国内需求，继续拓展扩消费、促投资政策空间，提振大宗消费，调动民间投资积极性，扎实做好重大项目前期研究和储备。 【国务院：支持外商投资在华设立研发中心，与国内企业联合开展技术研发和产业化应用】 国务院日前印发《关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见》。其中提出，加大重点领域引进外资力度。支持外商投资在华设立研发中心，与国内企业联合开展技术研发和产业化应用，鼓励外商投资企业及其设立的研发中心承担重大科研攻关项目。在符合有关法律法规的前提下，加快生物医药领域外商投资项目落地投产，鼓励外商投资企业依法在境内开展境外已上市细胞和基因治疗药品临床试验，优化已上市境外生产药品转移至境内生产的药品上市注册申请的申报程序。支持先进制造、现代服务、数字经济等领域外商投资企业与各类职业院校（含技工院校）、职业培训机构开展职业教育和培训。 【日本24日启动核污染水排海，我外交部回应】 当地时间22日，日本政府举行相关阁僚会议后宣布，将从8月24日启动福岛核污染水排海。根据计划，福岛核污染水的排海至少要持续30年。中国外交部发言人汪文斌主持例行记者会。有记者就日本核污染水排海相关问题提问。强烈敦促日方纠正错误决定，撤销核污染水排海计划。汪文斌表示，日本政府不顾国际社会严重关切和坚决反对，执意宣布将于8月24日启动福岛核污染水排海，公然向全世界转嫁核污染风险，将一己私利凌驾于全人类长远福祉之上，此举极端自私极不负责任。中方严重关切并强烈反对已向日方提出严正交涉。 【刘庆峰：华为GPU已可对标英伟达A100，任正非高度重视，派三个联席主席做专班工作】 2023年亚布力论坛夏季高峰会于8月24日-27日在深圳召开。科大讯飞创始人，董事长刘庆峰出席并演讲。谈及算力问题，刘庆峰表示，中国在人工智能都算法方面没有问题，但算力似乎始终被英伟达按住。“我特别高兴告诉大家，华为的GPU能力已经跟英伟达A100一样了。任正非高度重视，三个联席主席到讯飞做专班工作，现在已经做到对标英伟达A100”。 【美联储主席鲍威尔：可能会进一步加息】 当地时间8月25日，美联储主席鲍威尔表示，为抑制通胀压力，保障美国经济持续的稳健性，美联储准备在适当的情况下进一步加息，同时保持限制性的政策立场，直到确保通胀率降至2%的目标水平。 【俄一架私人飞机23日坠毁，瓦格纳组织创始人普里戈任在坠机事故中遇难】 据新华社电俄罗斯国际文传电讯社8月23日晚援引俄紧急情况部的消息说，当天在俄西部特维尔州飞机失事中10名遇难人员的遗体均已找到，搜寻工作已经结束。俄罗斯紧急情况部23日说，一架私人飞机当天从首都莫斯科的谢列梅捷沃机场起飞，计划前往圣彼得堡，起飞不久后在特维尔州坠毁。机上共有10人，其中包括3名机组人员。23日在该飞机失事后，俄新社第一时间援引俄联邦航空运输署消息说，乘客名单中包含俄私营军事实体瓦格纳组织创始人叶夫根尼·普里戈任。至23日深夜，俄联邦航空运输署正式公布失事飞机所载全部人员姓名信息，其中包含“叶夫根尼·普里戈任”。目前，俄罗斯侦查委员会已对此事件进行刑事立案，并派相关人员前往现场调查。 3.2重要公告 【东方甄选：截至2023年5月31日止年度的年度业绩公告】 东方甄选：截至2023年5月31日止年度的年度业绩公告，持续经营及已终止经营业务的淨总营收从2022财年的人民币898.5百万元增加401.9%至2023财年的人民币45亿元。持续经营业务的淨营收从2022财年的人民币600.5百万元增加651.0%至2023财年的人民币45亿元。持续经营业务及已终止经营业务的淨利润于2023财年的淨利润为人民币971.3百万元，而于2022财年的淨亏损为人民币534.0百万元，实现扭亏为盈。持续经营业务于2023财年的淨利润为人民币971.3百万元，而于2022财年的淨亏损为人民币71.0百万元，实现扭亏为盈。 【中芯国际：2023年半年度报告】 中芯国际：发布2023年半年度报告，公司营业收入213.18亿元，同比下降13.3%; 归属于上市公司股东的净利润29