迈信林(688685)半年报点评:业绩承压,加大研发力度。公司半年报显示,营收同比增长10.73%,归母净利润同比下降14.17%。其中,产能提升和募投项目推进是营收增长的主要原因。同时,公司加大了研发支出,研发费用同比增长56.74%。预计公司2023-25年营收分别为3.84/4.45/5.03亿元,归母净利润分别为0.72/0.81/0.91亿元。基于相对估值法,给予公司2024年28倍PE,目标价20.16元,维持“增持”评级。
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