上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报
航运市场和国际宏观经济周报 Weekly Report on Shipping Industry and International Macroeconomics 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要： 【行情复盘】 由于上市首次涨停，上市次日集运期货的涨跌幅扩板至13%。盘面整体以涨为主，但五大合约走势大相径庭，已反映出季节性因素特征。其中，旺季合约EC2408继续上涨，报收于1017.3点，涨幅10.67%；淡季合约EC2404回落，报收于903.2点，较上周五收盘价下跌1.4%，成为上市以来首个下跌合约。从交投情况来看，主力合约2404成交量26.81万手，成交额122.88亿元，相比首日略有回落。由于品种属性不同，集运期货成交量随合约月份逐远递减，与部分大宗商品期货1-5-9隔季成为主力合约并不一致。从振幅来看，各大合约今日振幅依然达到6-7%，说明各方对远期市场合理定价还在积极博弈中，预计后期将逐步趋缓。 【重要资讯】 本周现货市场继续回落。根据各大集运指数公布的最新价格显示，目前市场价在$1700/FEU左右，周环比以跌为主，部分货代企业已报出$1200-1300/FEU左右的FAK价格。 【交易策略】 集运期货以SCFIS作为结算标的，今日收盘后公布的最新一期SCFIS出现6.4%跌幅，对于明日期市会产生一定利空影响。此外，先行指标SCFI已经连跌三周，预计滞后性指标SCFIS下周一继续下跌的概率较大，将会进一步打击多头。总体来看，当前淡季合约2404合约盘面价略有虚高，可以择机逢高沽空。旺季合约2408合约的多单可以继续持有，追多则需谨慎，不建议做空。EC2406、EC2410、EC2412三大合约多单需关注盘面动向，择机止盈离场，进一步追多风险较大。 作者：宏观与大类资产研究中心 陈臻 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询） 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 成文时间：2023年8月21日星期一 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 Daily Report on Shanghai Export to Europe Container Shipping Industry 目录 ........................................................................................................................................................... 1 1、现货情况 ..................................................................................................................................................... 1 2、运力规模 ..................................................................................................................................................... 1 3、港口情况 ..................................................................................................................................................... 3 4、船舶燃料油价格 ......................................................................................................................................... 3 6、人民币兑美元汇率 ..................................................................................................................................... 4 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 ......................................................................................................... 5 1 1、现货情况 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，8月16日远东→欧洲航线录得$1690/FEU，日环比下跌0.9%，周环比下跌0.7%。 图1-1：远东→北欧航线运价 数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理 2、运力规模 根据Alphaliner数据显示，2023年8月21日全球共有6680艘集装箱船舶，总运力达到 27594248TEU，其中亚欧航线运力规模465588TEU。 2 380,000390,000400,000410,000420,000430,000440,000450,000460,000470,000480,00024,000,00024,500,00025,000,00025,500,00026,000,00026,500,00027,000,00027,500,00028,000,000全球及亚欧航线运力规模全球:集装箱船运力(TEU)欧洲:集装箱船运力(TEU) 图1-2：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表1-1 2023年8月21日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名班轮公司运力规模（TEU）全球占比1地中海航运5,209,76618.9%2马士基航运4,147,92715.0%3达飞轮船3,515,71412.7%4中远海运2,950,71710.7%5赫伯罗特1,884,8026.8%6长荣海运1,673,6006.1%7海洋网联1,681,8976.1%8韩新航运790,3422.9%9阳明航运705,6142.6%10以星航运584,0472.1%2314442683.9%合计 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表1-2 2023年8月21日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 班轮公司新船订单规模（TEU）总艘数（艘）1地中海航运1,551,4641262达飞轮船1,206,5911163中远海运910,294554长荣海运840,650725海洋网联469,768366马士基403,000327赫伯罗特288,640148以星商船306,184389韩新航运265,0272610阳明海运77,50056241618520合计 3 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 3、港口情况 图3-4：北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 4、船舶燃料油价格 8月18日，OPEC一揽子原油价格录得86.46美元/桶。同日，新加坡重油IFO380、新加坡轻油MDO录得563.5、673、634.5美元/吨。 4 02040608010012014002004006008001,0001,200（美元/桶）（美元/吨）原油和船舶燃料油价格新加坡重油IFO380新加坡轻油MDO新加坡低硫燃料油新加坡高硫380OPCE一揽子原油价格（右轴） 图4-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 5、重要海运事件评述 本周现货市场继续回落。根据各大集运指数公布的最新价格显示，目前市场价在$1700/FEU左右，周环比以跌为主，部分货代企业已报出$1200-1300/FEU左右的FAK价格。 6、人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 5 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 日期星期时间国家/地区指标名称重要性前值预期现值2023/8/18星期五17:00欧元区欧元区CPI同比(%)高5.55.35.32023/8/18星期五17:00欧元区欧元区CPI环比(%)中0.3-0.1-0.12023/8/18星期五14:00英国英国季调后零售销售同比(%)中-1.6-2.1-3.22023/8/18星期五14:00英国英国零售销售环比(%)中0.6-0.5-1.22023/8/21星期一09:15中国中国央行贷款市场报价利率(LPR)高3.553.403.452023年8月18日—8月22日亚欧宏观经济数据及提示 注：红色代表高于前者利好经济，绿色代表不及前值利空经济；字体粗细代表重要程度。如有疑问请随时联系方正中期期货研究院宏观经济研究组。 6 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。
