航运集装箱市场周报

作者：张若怡联系人：林嘉旎联系方式：020-88818038 张若怡：从业资格：F3014466投资咨询资格：Z0013119 2023年8月18日 目录 集装箱市场价格贸易及需求港口交通上游船舶情况01020304 一、集装箱市场价格 期货价格：首日大幅走强，多数合约触及涨停 8月18日，上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心挂牌上市上海出口集装箱结算运价指数（欧线）期货合约。上市首日盘面表现强劲，主力合约EC2404上涨19%至916.3点，其余远月合约均触及涨停板20%收于936点。截至8月14日，SCFIS欧线报于1110.02点，环比回升281.16点；SCFIS美西线报于1218.54点，环比回升114.9点。首日所有合约的挂牌基准价均为780点，挂牌价较近期的前低点相近，处于历史偏低位置，且与目前最新SCFIS指数价格1110.02点存在较大价差。在当前旺季临近上游抽舱涨价的市场氛围中，期货短期或有向上修复的驱动，尤其06以后的合约本身为集运市场旺季，有天然的季节性上涨力，因此在上市首日盘面上涨比较顺利。 集装箱市场即期运价：SCFI上涨幅度放缓 本周运价继续上涨，但整体涨幅趋缓，船司抽仓减航，叠加集运市场旺季效应，美线带动运价上涨明显，欧线SCFI已开始回落。 上海出口集装箱运价指数（SCFI）：截至8月11日，SCFI综合指数反弹至1043.54点，环比上涨0.41%；上海-欧洲运价926美元/TEU，较上周下跌2.22%;上海-美西运价2017美元/TEU，较上周上涨0.75%;上海-美东运价3071美元/TEU，较上周上涨1.92%。 Xeneta运价（XSI）：本周远东-欧洲运价1624.6美元/TEU，环比回升36.89%；远东-美西运价1924.8美元/TEU，环比回升4.93%；远东-美东运价3126.6美元/TEU，环比回落3.4%。 船舶期租价格&盈利：租金和盈利下滑 本月集装箱船期租价格和盈利水平整体小幅下调，上游成本仍相对稳定。9000TEU船舶6-12个月日租金5.35万美元；6800TEU船舶6-12个月日租金3.7万美元；4400TEU船舶6-12个月日租金2.1万TEU，船舶租金水平继续下滑。根据克拉克森统计的集装箱船的日均盈利水平，目前集装箱船日均盈利为2.21万美元/天，近期盈利水平也有所下滑，2019-2020年盈利均值大约在1.39万美元/天，2021-2022年度中枢陡升约4倍至5.98万美元/天，供需矛盾缓和后2022年四季度开始大幅下滑，目前盈利值已经较此前高点回落将近60%。 二、上游船舶情况 集装箱运力：运力维持增长，拆解船小幅减少 集装箱运力整体保持平稳增长，近期拆解运力较年初回落，拆解船龄小幅减少，市场仍在下行区间上游整体比较悲观。 集装箱运力规模：截至8月目前数据，全球集装箱总运力约2689万TEU，总运力年增长率约6.36%。运力继续维持稳定增长，现有集装箱船的平均船龄约14.25年。 集装箱船拆解：2023年7月，集装箱船拆解的运力约为797TEU，较上月继续减少；拆解船的平均船龄约23.33年，上游船舶制造过剩情况小幅好转，拆解船船龄均值稍有下调。 船舶订单：新造订单增加，船舶交付减少 集装箱船在手订单增量，新造船订单量也有所改善，船舶交付量小幅下滑，7月开始进入旺季旺季可能对后续上游情绪有所拉动。 集装箱船舶订单：2023年7月，集装箱船在手订单规模约759.9万TEU，占集装箱总运力规模的28.3%；当月新造船订单28份，新造订单规模388232TEU，订单整体有所增加。 集装箱船交付情况：当月集装箱船交付订单共26份，合计约21.1万TEU，较上个月减少。 船舶闲置&交易：闲置稳定 集装箱船闲置比例整体稳定；船舶交易量和交易金额回升，各船型交易情况均有改善。 集装箱船闲置情况：截至8月16日，集装箱船约有2.4%的闲置运力，其中热闲置运力约2.4%，几乎没有冷闲置和因脱硫塔安装闲置的运力。 集装箱船交易情况：截至8月目前统计数据，集装箱船交易量约6581TEU，总交易金额40万美元；8月船舶交易量和交易金额目前情况比较一般，随着集运市场逐渐向旺季靠近可能有所改善。 船舶市场价格：新造船价格小幅提升 新造船价格：新造船价格整体偏稳，克拉克森新造船价格指数102.36，较上月小幅抬高，目前新造船价格还处在历史高位。 二手交易价格：船舶市场二手交易活跃度提升，去年下半年后交易价格逐渐回落，近期整体偏稳；克拉克森二手交易价格指数134.18，目前5年期11500TEU二手交易价约9200万美元，4500 TEU的二手价约3400万美元，2150/2250 TEU船型约2350万美元。 集装箱船拆解价值：集装箱船拆解价值小幅增加，但较前期峰值有所降低，目前仍处历史高位，截至5月中大型船拆解价值约在1050-1200万美元，小型船约590-720万美元。 集装箱船航速：航速提升，中美航行周期缩短 集装箱船平均航速有所放缓，大型船下滑程度更显著，中国至美西线航行时间已回归历史正常水平。 集装箱船航速：目前集装箱船的平均航速约72.75节，较2022年上半年的高点有所回落，整体已低于历史均值水平，大型船的航速近期降低较快，目前17000+TEU船型目前航速约15.38节，继续提升。 中国-美西平均航行周期：目前中国-美西航线集装箱船的平均航行周期约19.36天，继续缩短；2021年因为集装箱市供需错配交通场拥堵航行周期延至46天，目前已经回归历史均值水平。 三、港口交通 港口挂靠：港口活跃度有所回升 港口挂靠近期有所回升，随淡季离去全球航运市场活跃度有所改善。 全球港口挂靠情况：目前全球港口日均挂靠约1440次，近期港口挂靠整体平稳小幅回落，除中国的海外港口日均挂靠次数约1189次。目前港口活跃度整体仍偏稳定。 标的航线港口挂靠：中国港口挂靠的日均次数为1189次，挂靠运力2966万GT；美国港口挂靠日均次数为4359次，挂靠运力1223万GT。我国和美国港口运转活跃度整体有所改善。 吞吐量：海内外主要港口吞吐量改善 国内主要港口吞吐量短期小幅下滑，北美港口活跃度有所有提升。 全国集装箱吞吐量：全国主要港口集装箱吞吐量约2712万TEU，较上月继续回升且仍处历史高点，由于疫情后运价暴涨2021年运力逐渐复苏后集装箱吞吐量增加速度较快。 标的航线港口集装箱吞吐量：上海港集装箱月度吞吐量约415万TEU，宁波港322万TEU，深圳港262万TEU，短期国内主要港口吞吐量增加。近期北美港口活跃度有小幅好转，目前洛杉矶和长滩港吞吐量分别为83.3万TEU和59.7万TEU。 空箱情况：空箱积压持续缓和 海外需求疲弱，海运外贸订单大幅减少，叠加近两年集装箱产量增加，今年来国内主要港口空箱压港情况较为严重，本月情况持续改善。 美国空箱情况：目前长滩港空箱量当月值约14115TEU，洛杉矶港约2069.55TEU，美西整体变化不大，长滩空箱积压量小幅增加。 国内空箱情况：目前香港口岸空箱抵港的比重约17.3%，离港比重约24.1%，总空箱占比约20.5%，空箱占比整体仍处中上水平。 港口拥堵：交通基本平稳 全球港口拥堵运力持续减少，航运交通拥堵缓和。 全球港口拥堵情况：目前全球港口拥堵运力约816万TEU，同比下滑9.56%，拥堵运力占所有船队运力的30.35%，港口交通已经基本平稳。 标的航线港口拥堵情况：目前国内港口拥堵的运力约197万TEU；美东港口拥堵运力约74.16万TEU，美西港口约46.36万TEU。美东运力拥堵情况从去年开始持续缓解，近期美线两大港口拥堵率维持平稳，交通情况整体仍向疫情前水平趋近，小幅高于历史中枢。 标的航线港口交通：港口等待时长回落 标的航线港口交通情况改善，已经接近疫情前水平。 标的航线港口拥堵：目前上海港的拥堵拥堵船舶7日均值约6700艘船，拥堵运力30.1万TEU，同比下滑9.3%；洛杉矶/长滩港的拥堵船只15艘，拥堵运力14.86万TEU，同比分别下降46.23%和41.77%。 平均港口等待时间：目前集装箱船的平均港口等待时间为6.1个小时，较上月等待时长减少，较2022年均值同比已经下降65%，洛杉矶和长滩港在码头等待9天或更长时间的进口集装箱数量比2022年初峰值下降约90以上%。 准班率：主要港口准班率本月回落 集装箱市场准班率环比下降，季节性因素居多。 航线准班率：远东-北美航线的准班率持续提升，目前亚洲-美西航线的收发货准班率约50.95%，到离港服务准班率约43.01%，同比分别上升64.78%和102.3%，较上月环比下降。但目前准班率仍有上升空间，与2020年上半年均值70.48%的准班率水平相比仍有一定的恢复空间。 港口准班率：上海港准班率50%，宁波港32.09%，深圳港54.62%，国内各港口的准班率全线回落。美国洛杉矶和长滩的港口准班率分别为25%和29.03%，美线准班率大幅下降。 四、贸易及需求 贸易：出口数据进一步下滑，人民币贬值加速 7月进出口数据疲弱与人民币汇率贬值有一定联系，海外经济走势降低、外需不足、出口订单不足，国际市场不稳定、不确定、难预料因素较多，中国出口面临考验；新冠疫情后经济逐渐复苏，去年高基数出口额也相对压低出口增速。 进出口：今年7月份，我国进出口3.46万亿元，下降8.3%。7月中国出口2.02万亿元，下降9.2%；以美元计出口2817.6亿美元，下降14.5%。 人民币汇率：美元兑人民币即期汇率7.31，欧元兑人民币即期汇率7.92，环比上月分别上升和回落1.83%和0.74%，近期人民币贬值幅度加快。 出口结构：汽车维持高增速，劳密出口下滑 保持正增长的机电产品出口增幅继续回落，而劳动密集型产品出口转正为负。 电子和汽车出口：前7个月，我国出口机电产品7.83万亿元，增长4.4%，占出口总值的58.1%。其中，自动数据处理设备及其零部件7351.5亿元，下降19.8%；手机4623.6亿元，下降6.5%；汽车3837.3亿元，增长118.5%。 劳动密集行业出口：同期，出口劳密产品2.34万亿元，下降2.1%，占17.4%。其中，服装及衣着附件6311.4亿元，下降2.1%；纺织品5460.5亿元，下降5.7%；塑料制品4032.4亿元，增长1.5%。 美国经济&消费：经济数据整体改善，零售消费恢复有限 美国PMI数据整体有小幅改善，制造业PMI已连续9个月低于荣枯线50，是自2009年以来的最长萎缩周期。 美国PMI：7月，美国制造业PMI录得46.4，较6月回升0.4个点，新订单PMI为47.3，较上月回升1.7个点，7月非制造业PMI为52.7,较6月53.9有所回落，PMI数据整体小幅改善。 经济活动：季度经济活动指数138.33，小幅回升；零售和食品服务销售额同比1.7%，同比增速放缓，目前零售消费恢复程度有限。 消费：美国密歇根大学消费者信心指数71.6，消费者预期指数68.3，消费者现状指数76.6，三者均有改善。 欧洲经济&消费：经济指标继续回落 7月欧洲经济指标整体回落，消费信心指数有小幅上调，但市场消费者复苏信心仍比较疲弱。 欧元区PMI：2023年7月，欧元区制造业PMI为42.7，较上月下降0.7个点，服务业PMI为50.9，较上月下降1.1个点，欧元区综合经济指数整体继续回落。 经济活动：7月欧盟经济景气指数93.6，较上月下滑0.5个百分点；零售和食品服务销售额当月同比-3%，同比增速低位。 消费：欧盟消费信心指数-16.1，零售业信心指数-3.9，服务业信心指数5.1，消费信心指数小幅上调，市场对后续复苏信心仍较疲弱。 免责声明 报告中的信息均来源于被广发期货