万辰生物(300972) 上半年实现营业收入22.17亿元,同比增长999.9%,归母净利润-0.06亿元。其中,量贩零食业务实现收入19.5亿元,门店总数达到1920家,规模和行业竞争力进一步提升。预计随着门店网络分布于多个地区,品牌端和门店端的持续成长,供应链端的不断完善,公司盈利能力将逐步优化。同时,公司菌菇业务也保持稳步增长,漳州生产基地新的金针菇生产车间投产,增加金针菇产量,食用菌行情较好,金针菇销售价格增长较多。我们维持公司23-25年收入和EPS的预测,维持增持评级。
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