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新消费周观点:社零增速趋稳,消费力未出现明显下滑,建议重点关注顺周期类标的。根据新消费投资评级报告,新消费板块的社零增速趋于稳定,且消费者支出向线下“体验型”可选消费倾斜,如餐饮、旅游、医美等。建议重点关注顺周期类标的。
另外,医美板块的Q2表现较好,医美β属性较强带动头部公司中报表现较好。华东医药的国内医美业务实现收入6.47亿元,同比增长56.47%。其中,欣可丽美学实现收入5.16亿元,同比增长90.66%。医美板块头部公司中报超预期氛围浓烈,华东医药伊妍仕等再生类产品展现韧性可以说明医美高端消费市场在当前经济环境下的热络。