九洲药业2023H1业绩高增长,主要得益于商业化项目的快速放量和项目管线的持续优化。公司通过提升核心技术平台和优化项目管线,推动核心业务快速发展。预计公司2023-2025年的归母净利润分别为12.29亿元、16.00亿元、20.56亿元,分别同比增长33.5%、30.2%、28.5%;预计2023年EPS为1.37元/股,给予当期PE 25倍,对应6个月目标价为34.25元/股,给予买入-A 的投资评级。
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