根据所提供的研报正文,我认为该公司在第二季度实现了显著的盈利能力改善,主要原因是公司的清洁能源热能和电能业务快速发展,尤其是在太阳能热利用业务和空气能业务方面。此外,公司的光伏储能业务也有望为公司提供业务全新增长点。在费用方面,该公司的毛利率也有所改善,主要得益于销售费用率的减少。
根据研报中的盈利预测,该公司预计2023年至2025年实现营业收入45.38亿元至54.37亿元,同比增长16.4%至19.8%,并实现归母净利润3.51亿元至4.89亿元,同比增长35.5%至16.4%。对应的价格为14.19元至11.86元人民币/股。
然而,我也注意到一些风险因素,例如热泵出口不及预期、原材料成本上涨、房地产影响热水器、净水器等产品需求等。
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