这份研报探讨了台股月度营收数据对于A股部分行业投资的指引作用。研报发现,台交所要求强制披露个股的月度营收数据,而考虑到台湾地区作为外向型经济体的特质,其需求必然跟全球经济相挂钩,因此不同行业的个股月度营收大概率和当期全球需求相匹配。基于台股月度营收对9个A股行业构造了一个景气度跟踪框架。研报还试图结合景气度指标和A股分析师盈利预期构造“预期差”模型,最终能提示超额收益的行业主要为半导体、基础化工、航运港口、轮胎轮毂,其中航运港口已经发出做多信号;部分有效的是通用设备,其中通用设备中的工业母机板块值得关注。此外,部分台股由于其主营业务的特殊性,能够作为中国大陆服务业复苏和美国地产复苏的同步跟踪指标。
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