电子行业研究：重点关注消费电子新机发布

电子行业周报观点摘要：

1. 重点关注消费电子新机发布，中芯国际Q2营收环比增长6.7%，Q3预计销售收入环比增长3%到5%，出货量预计将继续上升；台积电公布7月营收，环比6月增长了13.6%，创今年以来月度营收第二高，预测主要拉动是Ai及苹果iPhone15系列新机。华为发布2023年上半年业绩，其中终端业务营收止跌回升，实现了同比2.17%的增长。2023年二季度，华为在中国市场的手机出货量大幅增长76.1%，市场份额约13%。预计9月苹果、华为将发布消费电子新产品，有望积极拉动需求，目前产业链正在积极备货，消费电子库存合理，三季度业绩在新机需求拉动下，业绩有望积极改善，中长期来看，Ai有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，目前手机、电脑厂商正在大力开发Ai应用，有望逐渐落地。
2. 半导体代工：国内晶圆厂Q2业绩持平略增，稼动率趋势有所分化。中芯国际Q2稼动率提升至78%、Q3营收继续环比略增。华虹半导体Q2营收持平，Q3指引营收环比略降。台积电7月营收56.7亿美元，环比增长13.6%，同比下滑5%；联电7月营收环比持平，同比下滑23%。
3. 半导体设备：精测电子子公司精积微签1.76亿元订单，看好半导体设备自主可控及下半年订单释放。前道检测量测设备国产化率低，细分领域设备持续突破，精测电子8月11日公告，子公司精积微签订1.76亿元检测设备合同，我们看其全年新签订单的快速增长。同时半导体设备行业β有望迎来边际改善。
4. 工业、汽车、安防、消费电子：新能源车保持高增，安卓链补库明显。7月新能源乘用车批发销量为74万辆，同增31%，环减3%，渗透率为35%。工业和信息化部对外披露，将启动智能网联汽车准入和上路通行试点。工业需求整体较为平淡，1~6月，规模以上工业企业利润同比下滑17%，降幅缓慢改善。建议积极关注国产化

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