系列报告十二：23Q2利润率再向上 全球化布局加速

发现报告（www.fxbaogao.com）是国内领先的研报平台，以报告数量多、种类全而闻名。这里活跃着海量的金融从业者和投资者。我们提供全方位的研报数据，涵盖宏观、行业、财报等，内容丰富度极高。设计上去繁就简，技术上追求速度，只为帮您高效获取信息。来发现报告，让您的深度洞察和精准决策变得轻而易举。

双环传动(002472) 系列报告十二：23Q2利润率再向上，全球化布局加速。公司发布2023年半年度业绩快报，营收36.86亿元，同比增长19.0%；归母净利3.68亿元，同比增长46.8%；扣非后归母净利3.41亿元，同比增长47.5%。其中，2023Q2营收18.94亿元，同比增长31.3%；归母净利1.97亿元，同比增长49.3%，环比增长15.4%，归母净利率10.4%；扣非后归母净利1.85亿元，同比增长49.5%，环比增长19.3%，扣非归母净利率9.8%。我们认为，营收增长强劲，盈利能力再向上，电驱齿轮龙头地位明确，全球化加速开拓，有望加速业绩增长。评级为买入，目标价格为33.23元。