建筑材料行业周报：地产政策有望加速推进，看好建材板块底部反转

建筑材料研究报告:2023年8月6日

近期建筑材料市场受地产政策影响,出现了波动。受房地产行业景气度的影响,建筑材料市场预期边际修复,价格上涨。但是,近期地产支持政策的出台,对市场需求端的刺激较为有限,因此,市场价格难以持续上涨。

具体来说,近期水泥、玻璃、光伏玻璃等建材产品的价格出现了上涨,而管道、防水等建材产品的价格则出现了下跌。此外,水利政策持续加码,重点水利工程建设有望全面提速,叠加老旧小区改造对管道需求的支撑,管材非房工程赛道增量可期。另外,风电、光伏等可再生能源板块也出现了上涨。

从行业基本面来看,供给侧的改善对市场需求端有较大的影响。未来,随着政策的进一步推动,市场需求端有望继续保持增长,价格也将继续稳定上涨。同时,供给侧的优化也将在一定程度上改善行业的竞争格局,有望促进行业的集中化和良性发展。

我们维持行业“看好”(维持)评级,并维持对未来行业的“维持增长”预测。我们建议投资者重点关注行业龙头企业,以及受益于政策扶持和供给端改善的细分领域。我们重点推荐标的:东方雨虹、三棵树、伟星新材、北新建材、青松建化、天山股份、光威复材、中复神鹰、中国巨石、中材科技。

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