7月内地票房新高，新游环比收入高涨

投资要点 行情回顾：上周，传媒板块表现不错，上涨3.51%，跑赢创业板约1.53个百分点（创业板指上涨1.97%）；跑赢市场约2.81个百分点（沪深300上涨0.70%）。 细分行业：（1）游戏指数跑赢市场：中信游戏指数（CI005577）上涨4.48%，相对于沪深300指数上涨3.79%。（2）广告指数跑赢市场：中信广告指数（CI005847）上涨3.31%，相对于沪深300指数上涨2.61%。（3）体育指数跑赢市场：中证体育指数（399804）上涨2.58%，相对于沪深300指数上涨1.88%。（4）A股教育公司跑赢沪深300，港股教育公司跑赢恒生指数：中信教育指数（CI005816）上涨0.96%，跑赢沪深300指数0.27%。港股教育指数 （887671）上涨0.14%，跑赢恒生指数2.04%。 影视：（1）《巨齿鲨2：深渊》上映首日票房破1.46亿；（2）张艺谋大尺度犯罪电影《坚如磐石》定档9月28日；（3）光线动画新作《小倩》官宣，改编自蒲松龄《聊斋志异》；（4）7月中国内地票房新高；（5）发改委：加快审批，持续投放优秀电影。 游戏：（1）中国音像与数字出版协会游戏工委、中国游戏产业研究院联合伽马数据、腾讯广告共同发布《2023中国移动游戏广告营销报告》；（2）7月新游环比6月高速增长；（3）研发时长超5年，腾讯大作《重生边缘》定档；（4）网信办将全网部署未成年人模式，手机厂商成守门员；（5）上海浦东新区区委宣传部（区文体旅游局）对外发布《浦东新区促进文创类互联网平台产业高质量发展的若干政策举措》。 AIGC/ChatGpt：（1）华为开发者大会2023召开，鸿蒙生态引领全场景时代； （2）中国气象局围绕人工智能气象预报大模型建设展开研讨；（3）百度智能云“千帆大模型平台”升级，接入LLaMA2等33个模型；（4）国家发改委等部门：支持民营企业参与重大科技攻关牵头承担工业软件、云计算等领域攻关任务。 体育：（1）曼联与阿迪达斯再次续签长期合作协议；（2）阿森纳与阿联酋航空续约；（3）TMGM成为切尔西官方区域在线外汇和交易合作伙伴；（4）eBay成为女子意甲冠名赞助商；（5）Trend Micro成为迈凯伦FE车队官方合作伙伴。 教育：（1）学而思投资新设教育科技公司，业务包含托管、自习场地服务等； （2）掌门教育私有化最终协议签订，掌门教育将由公司创始人张翼收购；（3）中信出版拟以不超1亿元自有资金参投中经社；（4）猿辅导推出的UI设计师专业工具Motiff今日开放试用；（5）火火兔便携场景再添一员，推新品音乐故事机。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），国联股份（603613），三七互娱 （002555）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1本周行情回顾 分析周期为2023年7月30日（周日）-2023年8月5日（周六）。 本周，传媒板块表现不错，上涨3.51%，跑赢创业板约1.53个百分点（创业板指上涨1.97%）；跑赢市场约2.81个百分点（沪深300上涨0.70%）。 图1：本周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）上涨4.48%，沪深300指数上涨0.70%。中信游戏指数相对于沪深300指数上涨3.79%。A股公司涨幅前三为恺英网络、吉比特、星辉娱乐，跌幅前三为大晟文化、中青宝、宝通科技。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）上涨3.31%，沪深300指数上涨0.70%。中信广告指数相对于沪深300指数上涨2.61%。A股广告公司涨幅前三为省广集团、宣亚国际、每日互动，跌幅前三为元隆雅图、聚力文化、联创股份。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）上涨2.58%，沪深300指数上涨0.70%。中证体育指数相对于沪深300指数上涨1.88%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑赢沪深300，港股教育公司跑赢恒生指数。本周，中信教育指数（CI005816）上涨0.96%，沪深300指数上涨0.70%，中信教育指数跑赢沪深300指数0.27%。港股教育指数（887671）上涨0.14%，恒生指数下跌1.89%，教育指数跑赢恒生指数2.04%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三为思考乐教育、东软教育、新高教集团，跌幅前三为民生教育、中国新华教育、中国科培；A股教育公司涨幅前三为开元教育、方直科技、科德教育，跌幅前三为*ST勤上、学大教育、美吉姆。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2023年7月31日-2023年8月5日）单周票房为16.25亿元，其中《封神第一部》本周票房47648.18万元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《封神第一部》（29.3%）、《热烈》（18.7%）和《巨齿鲨2:深渊》（18.2%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（亿元） 下周有3部新上映电影，预计《孤注一掷》、《忍者神龟：变种大乱斗》等为下周票房的看点。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 电视剧：本周（2023年7月31日-2023年8月5日），网络剧方面，播映指数排名前五的作品依次是《长相思》（播映指数86.9）、《莲花楼》（播映指数84）、《安乐传》（播映指数81.7）、《做自己的光》（播映指数76.7）、《不完美受害人》（播映指数74.6）。电视剧方面，《做自己的光》凭借播映指数76.7位列电视剧周播榜第一名、《潜行者》以播映指数71.5位列第二名、《大宋少年志2》以播映指数70.1位列第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五） 综艺：本周（2023年7月31日-2023年8月5日）电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《奔跑吧第七季》（播映指数74.8）、《向往的生活第七季》（播映指数71.8）、《你好星期六2023》（播映指数71.2）、《全员加速中2023》（播映指数70.8）、《中国好声音2023》（播映指数69.2）。《五十公里桃花坞第三季》本周以播映指数75.2位列网络综艺周播榜第一名，《奔跑吧第七季》本周以播映指数74.8位列网络综艺周播榜第二名。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五） 影视行业相关新闻 《 巨齿鲨2：深渊》上映首日票房破1.46亿。由杰森·斯坦森、吴京主演的中国第一部深海怪兽大片《巨齿鲨2：深渊》正式上映，首日排映超14.6万场，以1.46亿的成绩强势空降单日票房冠军，创下本届暑期档最高非假日开画成绩，仅次于《消失的她》； 开画表现比前作大幅提升37.7%，内地开画首日也远高于其北美首日成绩（预测约1000万美元上下）。（时光网） 张艺谋大尺度犯罪电影《坚如磐石》定档9月28日。由张艺谋执导的电影《坚如磐石》近日正式发布定档预告及海报，宣布影片将于9月28日全国上映，进军国庆档。不仅雷佳音、张国立等实力派演员的加盟值得期待，影片复杂的故事性与大胆的题材和尺度也引发大家的讨论。（猫眼电影） 光线动画新作《小倩》官宣，改编自蒲松龄《聊斋志异》。由光线动画和魔法动画出品的电影《小倩》今日发布官宣海报。影片由毛启超执导，将于2024年上映，改编自《聊斋志异》之《聂小倩》。故事以秀才宁生在兰若寺意外救下女鬼小倩为起点，讲述了二人在亡命天涯的过程中相知相爱的故事。（时光网） 7月中国内地票房爆发。7月刚刚结束，7月内地电影市场最终以87.2亿的票房成绩收官，将2018年7月保持的同期最高纪录大幅提升25%，单月观影人次接近2.15亿，较去年同期暴涨141%。在7月助力下，2023年度内地电影市场累计票房也正式突破350亿大关。相比2022年299.48亿的总成绩。（时光网） 发改委：加快审批，持续投放优秀电影。国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施的通知》，对于汽车、房地产、餐饮、文旅等方面提出了二十条恢复和扩大消费措施。其中提出，促进文娱体育会展消费。加快审批等工作进度，持续投放优秀电影作品和文艺演出。优化审批流程，加强安全监管和服务保障，增加戏剧节、音乐节、艺术节、动漫节、演唱会等大型活动供给。（中国政府网） 图13：《巨齿鲨2：深渊》上映首日票房破1.46亿 图14：张艺谋大尺度犯罪电影《坚如磐石》定档9月28日 3游戏行业 2023年7月30日-2023年8月5日，在手游端，截至2023年8月5日，IOS畅销榜排名前十的分别是《王者荣耀》、《逆水寒》、《穿越火线：枪战王者》、《和平精英》、《晶核》、《英雄联盟手游》、《金铲铲之战》、《巅峰极速》、《三国志：战略版》、《蛋仔派对》。 表5：IOS免费榜和畅销榜 上周，游戏行业一级市场投资事件1起。 表6：游戏行业一级市场投资事件 下周预计共有14款游戏上线，建议关注雷焰游戏《锚点降临》。 表7：下周上线游戏 游戏行业本周重要公告/新闻 中国音像与数字出版协会游戏工委、中国游戏产业研究院联合伽马数据、腾讯广告共同发布《2023中国移动游戏广告营销报告》。销售费用率方面，2022年全年及2023年第一季度统计企业的销售费用率中值分别为18.91%和17.74%，均为近年新高。收入方面，2022年中国游戏市场实际销售收入为2658.84亿元，同比下降10.33%，成因之一在于，由经济表现不达预期引起的用户付费能力减弱，而用户付费能力减弱则进一步加重了企业的竞争压力，使得较多企业选择加码营销布局，进而出现销售费用率不断抬升的状况。（Gamelook） 7月新游环比6月高速增长。2023年在中国市场发行的新手机游戏在7月实现了大盘收入的新高，环比6月份新游收入大盘增长30%。考虑到腾讯在7月成功发布《无畏契约》《命运方舟》两款高人气端游，今年暑期档的7月成为了中国游戏市场反弹信号最强烈的月份，有望扭转市场走势、恢复整个国内游戏市场大盘增长。（Gamelook） 研发时长超5年，腾讯大作《重生边缘》定档。7月31日，腾讯NExT Studios宣布，旗下自研的首款纳米纪元芯控射击端游《重生边缘》官宣国服定档9月8日上线。 《重生边缘》是一款从零到一打造的全新IP的射击游戏，其拥有独特的“芯控”玩法，并融入了一定的Roguelite元素，目前游戏共有PvE与PvP两大模式，玩家能够在游戏中召唤纳米人一同作战。（Gamelook） 网信办将全网部署未成年人模式，手机厂商成守门员。国家网信办研究起草的《移动互联网未成年人模式建设指南（征求意见稿）正式发布，不仅将未成年人保护的要求覆盖到了移动智能终端、应用程序和应用程序分发平台三方，同时还给出了具体的分龄化设计和要求，针对不同年龄段的未成年用户，移动互联网信息服务提供者的内容池推荐的内容、功能都需要作出区分。（网信办） 上海浦东新区区委宣传部（区文体旅游局）对外发布《浦东新区促进文创类互联网平台产业高质量发展的若干政策举措》，指出将给予落户浦东的文创类互联网平台在资金、人才、办公空间、营商服务等各方面的全力支持。其中最为游戏业关注的，是政策提出“五年内拟投入超过100亿元，重点支持游戏产业的内容研发和技术创新”。瞄准三个相关产业发展，分别是AI游戏、游戏出海、游戏“数字药物”研发，希望企业能够落户浦东。（Gamelook） 图15：腾讯大作《重生边缘》定档 图16：OPPO广告联盟助力IAA游戏突破运营瓶颈 元宇宙行业动态概览 上海：全力布局新赛道打造数字经济、元宇宙等创新策源高地。上海市委副书记 、市长龚正指出，抢占产业新赛道，是城市掌握未来发展主动权的关键。要把握产业科技变革大趋势，紧盯生产生活方式新特点，全