您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。[未知机构]:【重点推荐】逸飞激光更新:4680等大圆柱核心设备供应商,24年为业绩元年。 - 发现报告

【重点推荐】逸飞激光更新:4680等大圆柱核心设备供应商,24年为业绩元年。

2023-08-03未知机构立***
【重点推荐】逸飞激光更新:4680等大圆柱核心设备供应商,24年为业绩元年。

【重点推荐】逸飞激光更新:4680等大圆柱核心设备供应商,24年为业绩元年。 (高增速,空间大!) 市占率高 【重点推荐】逸飞激光更新:4680等大圆柱核心设备供应商,24年为业绩元年。 (高增速,空间大!) 市占率高。 公司是圆柱设备龙头,市占率45%。大圆设备柱市占率或更高。 圆柱全极耳20-22年出货31条量产线,全行业35条。未来或受益于4680等大圆柱发展。 技术实力强,良率高。 全极耳揉平和切折两条技术路线都做,目前揉平整线良率99.8%,切折实验室阶段98%良率,11月份有量产线数据。 (特斯拉目前92%-93%) 单位投资&产值:揉平单GWh投资在3000万左右,切折需外加800-1200万。 23年产值30亿,预计24-25年再加15-20亿。大多数头部客户均有出货。 目前有65家客户,12个客户有量产线出货。 其中,宁德时代、国轩高科、亿纬锂能等均是公司客户。圆柱全极耳产品种类超预期。 产品结构中以大圆柱(32,40,60系等)铝壳为多(储能,铁锂,钠电),18/21系改全极耳工艺上量快(预计24年占20%~30%),46系钢壳等。 收入目标&盈利:22-25年三年收入CAGR为80%(22年收入5.4亿,经测算25年收入约31亿)。毛利率比较稳定,费用率下降空间。 净利率预计在15%-17%。 预计23-25年归母净利1.38,2.6和4.65亿。如需深度报告,模型以及其他资料,可联系。