© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.扬帆逐浪，开启零食行业的全渠道战略2023年8月 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.219291947AC尼尔森由Arthur C. Nielsen 在美国芝加哥注册成立首个消费者调研产生Arthur C. Nielsen发明了市场份额的概念1935消费者指数问世198420212023尼尔森进入中国市场开始提供中国近6百万家零售门店的营销洞察体系2020从AC尼尔森更名为尼尔森IQ庆祝100周年与GfK正式合并零售监测渠道定义升级1923百年历程尼尔森IQ2009逐步建立中国零售市场3百万家零售门店省份级别洞察网络 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.3宏观趋势展望3颠覆时代中谋韧性增长，审慎消费下寻致胜之路1 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.42.02.32.62.32.42.54.52.54.84.43.32.74.93.03.33.53.34.86.642.16.65.75.04.74.63.01.91.81.61.31.21.21.11.00.90.60.50.2-0.3-0.4-0.56.93.55.14.13.41.61.92.11.71.41.71.61.32.41.21.01.01.50.22.6202320242.23.23.53.94.14.14.24.54.85.45.75.75.96.56.66.989.510.844.6数据来源: 世界经济合作组织OECD 2022.11 3.32.74.05.32022+5.0% 2023中国政府工作报告制定目标 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.数据来源: NIQ 2023 消费者洞察与展望报告问卷问题: 相较一年前，你认为你的家庭财务状况是更好/相同/更糟?526%36%53%48%45%34%22%12%12%35%30%29%36%6%27%38%48%42%39%34%18%16%49%39%40%40%47%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100% © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.6上半年中国经济数据向好；消费信心不断提振随着经济活动回归正轨，企业复工复产提速，消费者信心指数在疫情结束后加速提升5.5%GDP回升好于预期，经济重启;内需复苏8.2%23H1社会消费品零售总额同比增速2023上半年 GDP同比增速消费实现由降转增呈现企稳向上态势数据来源: 国家统计局中国消费者信心指数2019-2023 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.720%11%40%9%6%22%15%30%10%7%29%21%16%11%10%然而挑战和不确定性依然存在，消费者呈现分化；理性和审慎成主旋律/悠然自若型一如既往型精打细算型重振旗鼓型捉襟见肘型数据来源: NIQ 2023 消费者洞察与展望报告问卷问题: 2023你最关注的话题是？2023哪些方面更加重要？ © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.44%从在线零售商订购，如天猫京东送货上门vs. 37% 亚太17%选择价格最低的产品865.470.334.629.72022年2023年YTD线上线下理性务实消费与品质悦己消费共存16%“奢宠”|“细腻” |“新生” |“畅轻”中国消费者更倾向于实体与线上组合购物40%使用实体店和线上组合购物的方式vs. 24% 亚太36%在线上订购并前往商店/定点取货vs. 26% 亚太O2O占线下比重：3.0%+8% vs YA务实与悦己消费共存，渠道选择更多样化碎片化，全渠道融合蓄势待发数据来源: Offline – 2302R Data, NielsenIQ RMS; Online – NielsenIQ EC data, Including Douyin; O2O – NielsenIQ O2O; FMCG TTL includes 61 FMCG Categories数据来源: NIQ 2023 消费者洞察与展望报告问题1：未来12个月，将增加以下哪些方面的投入？问题2：以下哪种是你日常采购食品/日用品的渠道/方式？不考虑品牌选择低价重视自我满足和愉悦 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.+8.9%+6.5%乳制品家庭护理主食类零食婴儿食品-12.0-10.0-8.0-6.0-4.0-2.00.02.0-4.0-2.00.02.04.06.08.010.0X 轴: GR.% MAT LY vs MAT 2YAY 轴: GR.% MAT TY vs MAT LYFMCG61Offline GR.% MAT LY vs MAT 2YA: +2.0%FMCG61Offline GR.% MAT TY vs MAT LY: -4.8%9饮料个人护理酒类数据来源: Offline – 2302R Data, NielsenIQ RMS; ; Online – NielsenIQ EC data, Including Douyin;FMCG TTL includes 61 FMCG CategoriesBubble: Value Share% based on FMCG 61 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.10数据来源: Offline – 2302R Data, NielsenIQ RMS; Online – NielsenIQ EC data, Including Douyin; O2O – NielsenIQ O2O; Snack includes Crispy Snack Food/Biscuit/ Chocolate/ Chewing gum* O2O增长率为2302YTD增长率，线下及线上增长率为2302MAT增长率零食行业渠道销额占比(销额同比变化%)线下81%O2O3%线上16%？扬帆搏浪，开拓全渠道新航线线下（-2.5%）181%-2.5%-2+16%+3.3%/////3O2O3%+10%*///////Costco//零食零食userid:206478,docid:135314,date:2023-08-03,sgpjbg.com © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.© 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.11线下稳大盘11存量市场-聚焦强管理,近场商超/会员店/垂直业态 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.零食转型独立通路YTD增速大卖场-10.2%+14.4%+20.0%+21.1%-0.1%线下业态门店数量增长率2022 vs 2020大超市小超市便利店食杂店线下业态洗牌重塑，强管理/强体验/近场化成关键因素线下稳大盘+16.6%现代连锁店强管理的“数字化转型”•高效率集中管理•供应链规模优势•O2O赋能+6.9%强体验的“现代化升级”转型独立店•店内设备升级•商品丰富度升级数据来源：NIQ2023年零售普查2023 Universe Update1 Data; Snack includes Crispy Snack Food/Biscuit/ Chocolate/ Chewing gum/ Confectionery/ Pie零食现代连锁通路重要性>> vs. 30% FMCG TTL34% >> vs. +5.5% FMCG TTL+7.6% © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.现代连锁：强管理现代化，成高端产品/新品/大包装产品主阵地线下稳大盘排面开阔1.41.31.21.1116%112%1.31.3大包装布局更高端新品培育赛道数据来源: Offline – 2302R Data, NielsenIQ RMS*价格指数: 渠道内品类每千克均价/全国整体品类每千克均价*100% © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.71%2.52.1103%95%70%转型独立通路：近场化，是传统通路升级，承载中低端产品升级与核心大单品下沉线下稳大盘中小包为主产品相对溢价101%91%62%排面升级大单品下沉52%数据来源: Offline – 2302R Data, NielsenIQ RMS*前1%单品：按全国销售额从大到小排序，取前1%数量的单品 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.内容平台种草营造高品质生活体验打造网红单品15数据来源: NIQ 2023 消费者洞察与展望报告; 案头研究 *续卡率：山姆官方披露会员店：以爆品引流，精品增加复购，续卡绑定粘性，会员制筛选优质客群，瞄准高线中产用户线下稳大盘“” + 23年+6家升级80家高粘性店铺平均面积达12,000+m²客单价为200-1,000元会员卡年费约200+元，续卡率*达75%+山姆麦德龙Plus盒马X会员店20+9家1家高鑫M会员店24年财年+3家二线城市扩张40+全球选品高客单自有商品大包、多连包生鲜拉高频次 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.16数据来源: NIQ 2023 消费者洞察与展望报告; 案头研究 线下稳大盘“” + 零食很忙加盟模式扩张，渗透高客单价为35+元店铺平均面积达100+m²2000+零食有鸣1000+1000+800+大牌“硬通货”锚定低价心智小牌白牌产品增厚利润通路费低回款迅速高渗透高周转厂商终端消费者23年+1K家23年+2K家每月+100家每月+50家赵一鸣零食零食优选零食量贩：为资本追逐的新型垂直业态，以价廉物美，新品迭代快锚定价格敏感度更高但有闲有钱的低线用户散装、小包品类丰富&强刚需高性价比 © 2023 Nielsen Consumer LLC. All Rights Reserved.+3.8%+3.3%-1.4%+0.5%-2.6%传统业态零食品类两年MAT CARGDCityCCityBCityACityKeyCity会员店二三线城市下沉▪下沉市场人口占比约七成▪近年高线城市人口回流明显▪移动互联网普及▪农村收入水平稳步提升▪加强县域商业体系建设，促