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根据报告正文,CSP持续看好算力产业链,对AI投资展现较强一致性。智能云已成为微软最主要的收入来源,FY23Q4智能云收入达到240亿美元,同比增长15%。在资本支出方面,微软将加快对云基础设施的投资,以保持季度环比增长。此外,谷歌在AI方面布局迅速,AI在谷歌业务体系内形成拉动。谷歌云收入同比增长28%,达到80亿美元。谷歌云基础设施方面的投资也大幅增加。在AI方面,谷歌、亚马逊和Meta等公司均展现出较强的资本支出意愿。因此,建议关注上述公司在AI算力产业链上的投资机会。