请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业周报 2023年05月24日 通信 本周专题：具身智能、MR等加快AI算力需求，持续看好边缘算力等产业链投资机会 股票 股票 投资 EPS （元） PE 代码 名称 评级 2023E 2024E 2023E 2024E 002881.SZ 美格智能 买入 0.8 1.17 33.64 23.0 300308.SZ 中际旭创 买入 1.87 2.25 40.55 33.7 300394.SZ 天孚通信 买入 1.29 1.6 40.78 32.88 600941.SH 中国移动 买入 6.41 7.08 15.0 13.58 601728.SH 中国电信 买入 0.34 0.37 18.79 17.27 688668.SH 鼎通科技 买入 2.02 2.64 25.69 19.66 资料来源：Wind，长城证券产业金融研究院 本周策略观点： 1. AI大模型+手机端应用发展，边缘算力及模组将促进AI智能化加速落地：OpenAI发布ChatGPT官方iOS手机应用版本，AI大模型+手机端应用或将成为主要模式，边缘算力将支持强大的AI计算能力，加速AI模型在移动端的落地。我们将持续看好边缘计算及算力芯片产业相关标的，边缘算力需求将持续增长，加速AI应用落地。 2. 具身智能机器人有望成为AI下一浪潮 ，特斯拉引领行业布局：5月16日，特斯拉召开2023年年度股东大会，马斯克展示人形机器人Optimus的全新型号。同时，在ITF World 2023半导体大会上，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋介绍了英伟达的多模态具身智能系统Nvidia V IMA。据波士顿咨询数据显示，2020年全球机器人市场规模为250亿美元；到2030年，全球机器人市场规模预计将达到1600亿至2600亿美元。机器人发展“硬件先行”，建议关注有望充分受益政策支持与产业发展趋势的控制器、传感器、末端执行器等细分领域发展。 3. Apple头显或发布，有望重新定义MR硬件。苹果宣布于6月6日至10日召开WWDC，或发布一代MR头显。该款设备有可能成为一款革命性的产品，在硬件、软件和功能方面都展现了苹果的创新能力和对未来消费电子的引领。建议重点关注MR相关供应链厂商。 市场回顾：本周（2023年5月15日-2023年5月19日，下同） 通信（申万）指数上涨3.15%；沪深300 指数上涨0.17%，行业跑赢大盘 2.98pp。 重点推荐（已覆盖）：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、天孚通信、美格智能、鼎通科技。 建议关注的标的：运营商：中国联通；主设备商：浪潮信息、紫光股份、星网锐捷；光模块：新易盛、华工科技、剑桥科技、博创科技；光器件：太辰光；算力基础设施：中科曙光；IDC：润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港；PCB：兴森科技；工业互联网：工业富联、三旺通信。 强于大市（维持评级） 行业走势 作者 分析师 侯宾 执业证书编号：S1070522080001 邮箱：houbin@cgws.com 相关研究 1、《公有云市场竞争白热化，看好国资云厂商份额提升》2023-05-18 2、《本周专题：光联万物 智引未来，持续关注光通信产业链投资机会 —通信周报》2023-05-15 3、《C hatGPT开放联网功能和插件，关注算力、应用等多个环节投资机会》2023-05-15 -13 %-5%4%12%21%30%38%47%2022-052022-092023-012023-05通信沪深300 行业周报 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 风险提示：算力建设投入不及预期风险；宏观经济风险；研发进度不及预期风险；下游需求不确定性风险。 aX8Y9U9ZdY8YoPmNaQcM9PpNqQoMpMlOnNnQjMoMmQ7NrQrPvPtRwPxNnRsO行业周报 P.3 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1. 行业观点.......................................................................................................................................................... 4 1.1 近一周行情表现 ...................................................................................................................................... 4 1.2 本周策略观点速览.......................................................................................................................................... 5 1.2.1 AI大模型+手机端应用加速落地，长期看好边缘计算及算力模组行业发展...................................... 5 1.2.2 具身智能机器人有望成为人工智能下一浪潮 ，特斯拉引领布局 ..................................................... 5 2.本周专题解析 .................................................................................................................................................... 5 2.1 AI智能化模型加速落地，带动边缘计算需求持续提升 .............................................................................. 5 2.1.1从人工智能发展展望未来 ............................................................................................................... 5 2.1.2 AI模型加速落地，边缘计算和算力模组助力应用落地 .................................................................... 6 2.1.3 边缘计算将成为AI算力重要组成部分 ........................................................................................... 7 2.2 具身智能机器人有望成为人工智能下一个浪潮 ，特斯拉引领布局............................................................ 8 2.2.1 具身智能机器人指引人工智能发展新方向...................................................................................... 8 2.2.2 人工智能呈快速发展态势，智能机器人未来市场空间广阔 ............................................................. 9 2.3 Apple头显或发布，有望重新定义MR硬件 ............................................................................................ 11 2.3.1 MR将开启全新数字化生活方式.................................................................................................... 11 2.3.2 MR普及助力芯片及光学硬件发展 ................................................................................................ 11 3. 本周动态点评................................................................................................................................................. 12 3.1 北京市通用人工智能产业创新伙伴计划成员名单公布，包括阿里、百度等头部企业............................... 12 4.通信行业动态 .................................................................................................................................................. 12 4.1 行业动态新闻 ........................................................................................................................................ 12 4.2 上市公司动态 ........................................................................................................................................ 14 5. 风险提示...................................................................................................................................................... 15 图表目录 图表1： 本周通信行业涨跌幅前5个股................................................................................................................ 4 图表2： 本周通信行业涨跌幅后5个股................................................................................................................ 4 图表3： TMT 各子行业涨跌幅对比（截至2023年5月19日） .......................................................................... 4 图表4： TMT各子行业历史市盈率比较（各年份数据取自当年12月31日） ...................................................... 4 图表5： 边缘算力基本网络架构 ....................................................