研报显示,2023年中报,公司实现收入2.25亿元,同比增长-2.99%。其中,口腔修复膜占主要收入来源,预计下半年有望恢复增长。公司通过6月促销口腔修复膜已同比实现较快增长,预计趋势下半年有望维持。公司产品在全国31省挂网,各省级产品挂网超过2,600个品次,日益壮大的销售网络为未来销售的稳健增长打下了坚实的基础。公司持续加大研发创新,新产品收获颇丰。考虑到上半年主营业务恢复不及预期,看好下半年稳步恢复,我们将2023-2025年归母净利润由2.36/3.11/4.04亿元调整为2.11/2.71/3.44亿元,当前市值对应2023-2025年PE分别为29/22/18倍,看好公司全年恢复性增长,维持“买入”评级。
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