航运专题报告：全球海运贸易综述

研究院FICC组 海运是全球最主要的一种运输方式，几乎可以运输所有种类、所有形态的商品，与其他运输方式相比，海运在运输网络的分布、运输产品的范围以及运输价格方面均具有较大的优势。金额层面观察，全球货物出口量持续攀升，2022年达到24.67万亿美元，全球贸易占GDP的比重2021年达到56.53%；数量层面观察，全球海运贸易量在经过2020年的小幅下挫后，2021年稳步抬升，2021、2022年全年海运的贸易量均超过120亿吨；分不同品种，油气2022年贸易量占全球海运贸易量比重约29.7%，干散货2022年运输量约占全球海运贸易量的44.04%，集装箱2022年运输量占全球海运贸易量的15.4%，2022年海运量18.51亿吨。 研究员 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 目前市场较为普遍的将航运市场分为干散货海运市场、油轮海运市场以及集装箱海运市场。三种运输方式在运输货物类型、航线情况、船期情况、服务对象、供给特点、以及运价和船型的关系方面均有加大差异。针对上述三种运输方式，有不同的计价方式。对于干散货市场，目前市场上最常用的为BDI指数；对于油轮运输，目前市场上较为常用的为波罗的海原油运价指数(BDTI)以及波罗的海成品油运价指数(BCTI)，国内也有不同类型监测原油运输价格的指标，首先是进口端运输价格的监测中国进口原油运价指数（简称CTFI），其次是对于中国沿海成品油运输价格的监测中国沿海（散货）运价指数（CCBFI）；对于集装箱市场，国内数据方面，市场常用的计价指数为上海出口集装箱运价指数、中国出口集装箱运价指数。国外数据方面市场常用的为德鲁里航运咨询公司发布的世界集装箱运价指数以及波罗的海交易所发布的集装箱运价指数。 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号证监许可【2011】1289号 全球海运市场集中度情况，集装箱运输公司的集中度>油轮运输公司的集中度>干散货运输公司的集中度。 目录 总量端：全球贸易及海运规模..................................................................................................................................................3海运的主要方式介绍（集装箱运输、干散货运输以及油轮运输）.........................................................................................5主要运输方式区别.............................................................................................................................................................5三种运输方式计价.............................................................................................................................................................5海运市场集中度情况...............................................................................................................................................................10 图表 图1：全球货物出口金额丨单位：百万美元......................................................................................................................3图2：贸易占GDP比重丨单位：%....................................................................................................................................3图3：全球贸易增长率丨单位：%......................................................................................................................................4图4：全球货物贸易量丨单位：百万吨，%.......................................................................................................................4图5：BDI指数丨单位：点.................................................................................................................................................6图6：BPI指数丨单位：点..................................................................................................................................................6图7：BCI指数丨单位：点.................................................................................................................................................6图8：BSI指数丨单位：点..................................................................................................................................................6图9：BCTI指数丨单位：...................................................................................................................................................7图10：BDTI指数丨单位：%...........................................................................................................................................7图11：中国进口原油运价指数(CTFI)丨单位：点...........................................................................................................8图12：分航线进口原油运价丨单位：美元/吨.................................................................................................................8图13：CCBFI:成品油丨单位：点.....................................................................................................................................8图14：CCBFI:原油丨单位：点........................................................................................................................................8图15：上海出口集装箱结算运价指数丨单位：点...........................................................................................................9图16：中国出口集装箱运价指数丨单位：点..................................................................................................................9图17：WCI运价丨单位：美元/FEU................................................................................................................................10图18：波罗的海集装箱运价指数丨单位：美元/FEU....................................................................................................10 表1：主要品种海运贸易量情况丨单位：百万吨...............................................................................................................4表2：集运、干散货以及油轮运输区别..............................................................................................................................5表3：集装箱船船舶分布情况............................................................................................................................................11表4：干散货船舶分布情况...............................................................................................................................................12表5：油轮运输公司情况(仅考虑TANKER)...................