传媒行业周报：1~6月游戏市场同比下降2%，东方甄选APP单日销售额超3000万元

行业周报|传媒 1-6月游戏市场同比下降2%，东方甄选APP单日销售额超3000万元 证券研究报告2023年07月31日 传媒行业周报（20230724-20230730） 核心结论 分析师 23年1-6月游戏市场规模同比下降2.39%。据伽马数据，今年上半年国内游戏市场实际销售收入为1442.63亿元，同比下降2.39%，环比增长22.2%，在新游戏带动下，行业呈现明显的回暖趋势；另外，上半年国内游戏用户规模达到6.68亿，达到历史新高。政策方面，23年以来版号发放节奏较为稳定，截至23年7月，累计已发放610个国产网络游戏版号以及27个进口游戏版号，为行业迈向新一轮的发展周期提供了稳定的供给基础。从需求端看，各大厂商新产品二季度以来陆续上线，玩家过去2年积累的消费意愿集中释放，有望进一步拉升游戏中的人均消费，从而带动行业市场规模增长。展望未来，游戏由于对内容表现形式和交互的要求高，天然存在更高的开发壁垒，生成式AI的出现将改变游戏的开发方式，为行业发展带来更多可能性。建议关注腾讯控股（0700.HK）、网易（9999.HK）、完美世界（002624.SZ）、三七互娱（002555.SZ）、吉比特（603444.SH）、心动公司（2400.HK）等。 李艳丽S0800518050001021-38584239liyanli@research.xbmail.com.cn 相关研究 传媒：阅文发布网文大模型“妙笔”，泡泡玛特1H23利润表现超预期—传媒行业周报（20230717-20230723）2023-07-23传媒：生成式人工智能管理办法公布，暑期档总 票 房 突 破85亿 元—传 媒 行 业 周 报（20230710-20230716）2023-07-17传媒：5月广告市场花费同比增长21.4%，TAPTAP渠道价值愈发受重视—传媒行业周报（20230703-20230709）2023-07-10 东方甄选APP单日销售额突破3000万元。据财联社报导，东方甄选自7月27日起在APP内开启自营产品八五折促销活动，活动时间为7月27-31日；在促销活动带动下，27/28/29日东方甄选APP销售额分别达到1750/3000/3500万元，7月27日至30日累计销售额已突破1.1亿元。东方甄选APP于7月3日正式上线，于7月12日首次开启APP独立直播，首播同时在线人数最高超过2.6万。26日晚，由于抖音平台将东方甄选店铺暂停营业，东方甄选决定在APP端直播间为网友推荐讲解自营产品，东方甄选官方数据显示，当晚直播间同时在线人数超过2.6万人，自营产品销售破千万元，烤肠、白虾、鸡胸肉、吐司、披萨、蟠桃、鸡蛋等多款自营产品销售均破1万单。东方甄选独立APP销售额实现突破，公司在直播电商消费者群体中建立的品牌心智得到体现，随着公司供应链的完善以及消费者信任度的提升，有望进一步拓展自有APP/小程序、线下零售等销售场景，未来销售体量可期。建议关注东方甄选（1797.HK）。 一周行业表现： 上证综指上涨3.42%，深证综指上涨2.03%，传媒（申万）收于692.72点，下滑3.08%，跑输上证综指6.49个百分点。从行业内部来看，影视指数下滑3.49%，动漫指数下滑9.04%，游戏指数下滑4.63%，出版指数下滑5.23%，广播电视指数上涨1.78%，广告营销指数下滑0.73%。 风险提示：政策监管风险，广告主投放不及预期，游戏流水不及预期 内容目录 子行业观点更新.......................................................................................................................3投资机会监控...........................................................................................................................4行业及个股表现..................................................................................................................4一周个股异动......................................................................................................................5一周公告及新闻.......................................................................................................................6行业新闻及公司公告...........................................................................................................6一周行业数据...........................................................................................................................8电影....................................................................................................................................8电视剧................................................................................................................................9综艺..................................................................................................................................10游戏..................................................................................................................................10出版..................................................................................................................................11 图表目录 图1：传媒子行业指数表现......................................................................................................5图2：周累积票房同比情况......................................................................................................8图3：2023/7/17-2023/7/23电视剧直播关注度与市场份额排名..............................................9图4：已覆盖公司估值...........................................................................................................13 表1：2023/7/24-2023/7/28单周指数及个股前五涨跌幅情况.................................................4表2：2023/7/24-2023/7/28周均换手率前五情况....................................................................5表3：2023/7/24-2023/7/28周均换手率较过去半年日均变动幅度最大前五情况....................5表4：2023/7/17-2023/7/23单周票房TOP10.........................................................................8表5：2023/7/17-2023/7/23单周电视剧全网播映指数前十排名..............................................9表6：2023/7/17-2023/7/23单周综艺节目网络播映指数前十排名........................................10表7：截至2023/7/23 iOS畅销榜游戏Top10.......................................................................10表8：2023/7/17-2023/7/23京东图书畅销榜TOP20榜单....................................................11表9：2023/7/17-2023/7/23京东图书新书榜TOP20榜单....................................................12 子行业观点更新 长视频： 芒果超媒（300413.SZ）：1）《乘风2023》收官，全季平均播放量2.8亿次。2）《全员加速中2023》前7期平均播放量1.9亿次，最新一期7月29日上线，播放量0.5亿次。3）《密室大逃脱第五季》正片于6月14日上线，前6期平均播放量2.0亿次，最新一期7月26日上线，播放量1.4亿次。4）《我的人间烟火》于7月5日上线，芒果TV、悦凯影视等出品，由杨洋、王楚然主演，消防题材，上线25天播放量25.5亿次；《大宋少年志2》7月29日上线，湖南卫视&芒果TV双平台独播，芒果影视文化出品，首播8集合计插入7位品牌广告主，并将于8月初陆续推出微综《团建吧！七斋》和团综《大宋探案局》；后续剧集储备包括《那些回不去的年少时光》、《装腔启示录》等。 头部综艺保持较高热度与口碑，23年广告招商将随经济修复。行业竞争格局显著改善，视频平台ROI不断回升，有利于芒果拓展剧集业务，2023年芒果剧集片单丰富，预计将推动付费用户增长，建议关注。 中视频： 哔哩哔哩-SW（9626.HK）跟踪点评：内测搜索AI助手，积极把握AIGC赋能机遇。哔哩哔哩于7月初开始在APP端内测基于bilibiliindex大模型的“搜索AI助手”功能。用户通过申请后，在APP搜索框内以提问形式搜索或者在搜索内容末尾附上问号“？”，搜索AI助手会给出解答，并列出参考视频链接以及对参考视频内容的文字介绍。B站用户对于垂类内容的搜索需求较高，在这一功能加持下，对于希望从视频内容中获取解答的用户，AI助手可以直接提供答案，同时AI助手也可以让用户更快速准确地检索到想要观看的视频，从而提升用户使用体验。 AIGC为平台商业化提供新的机遇。B站视频内容以PUGC为主，