业绩表现亮眼，Q2环比提速

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根据研报正文，以下是总结内容：

1. 公司预计2023年H1营业总收入为59.70亿元左右，同比增长28.46%左右；归母净利为20.50亿元左右，同比增长26.70%左右。
2. Q2收入环比加速，V系增长势头良好。分产品看，4K大单品势头延续，V3或翻倍增长。分区域看，预计薄弱的苏中增速继续跑赢整体，核心市场南京、淮安、盐城基本盘稳固。
3. 预计公司2023-2025年收入增速为27%/23%/21%，利润增速为26%/23%/21%，对应EPS为2.51/3.09/3.75元。
4. 公司有望享受切入省内600元价格带的红利，政商资源基础扎实，4K大单品进一步辐射到更多价格带；另一方面有改革α，新管理层上任后，通过股权激励、员工年轻化提升积极性，势能边际向上。
5. 公司当前回款到70%，渠道库存2-3个月，全年百亿目标完成无虞。6月底淡雅开票价上涨，蓄力中秋旺季。6月6K开始在安徽、河北、山东启动样板市场，不做汇量式增长，坚持高质量培育；7月将销售管理部与省外事业部合并为销售部，加大省内外一体化。
6. 公司盈利能力有望持续提升，但需要注意区域市场竞争加剧、V3培育不及预期、宏观经济风险等风险。