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研报指出,公司营收稳定增长,业绩符合预期。2023Q2公司内销同比+6%,外销同比+7%。内销方面,公司市占率同比+0.5pct。外销方面,Q2后客户库存逐步得到消化带来订单数量逐步增加,带动外销收入稳定增长。展望2023H2,去库存周期结束后外销表现有望稳定,内销随着产品结构改善及新渠道新产品持续贡献增量,业绩有望稳定增长。但同时,研报也指出,公司面临原材料价格波动风险、市场竞争加剧等风险。