远东发展2023年报

(於開曼群島註冊成立之有限公司)股份代號：035遠東發展有限公司Far East Consortium International Limited 共建亮麗未來 2023年報 24671014222829606472748797109114115116118120123250278 公司資料 南洋商業銀行有限公司王道商業銀行股份有限公司華僑銀行（香港）有限公司華僑銀行有限公司平安銀行股份有限公司香港分行上海浦東發展銀行股份有限公司香港上海滙豐銀行有限公司東亞銀行有限公司大華銀行有限公司 董事會 董事總經理 孔祥達 邱達昌，丹斯里拿督，B.Sc.（主席兼行政總裁）孔祥達，B.ENG., ACA邱達成，B.A.Craig Grenfell WILLIAMS，B.ENG.(CIVIL)邱詠筠，B.Sc. 首席財務總監 張偉雄 公司秘書 張偉雄 Public Bank Berhad 林廣兆林懷漢石禮謙 授權代表 邱達昌張偉雄 星展銀行有限公司華僑銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司 法律顧問 審核委員會 亞司特的近律師行高李葉律師行銘德有限法律責任合夥律師事務所禮德齊伯禮律師行胡關李羅律師行 林懷漢（主席）林廣兆石禮謙 澳新銀行集團有限公司中國民生銀行股份有限公司香港分行星展銀行有限公司澳洲分行富邦銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司中國工商銀行（亞洲）有限公司平安銀行股份有限公司香港分行台北富邦商業銀行股份有限公司東亞銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司悉尼分行大華銀行有限公司悉尼分行 提名委員會 邱達昌（主席）林廣兆林懷漢石禮謙 核數師 德勤•關黃陳方會計師行註冊公眾利益實體核數師 薪酬委員會 主要往來銀行 林懷漢（主席）邱達昌石禮謙 澳新銀行集團有限公司中國銀行（香港）有限公司交通銀行股份有限公司中信銀行（國際）有限公司中國建設銀行（亞洲）股份有限公司中國光大銀行股份有限公司香港分行中國民生銀行股份有限公司香港分行招商永隆銀行有限公司大新銀行有限公司星展銀行（香港）有限公司華美銀行香港分行第一商業銀行股份有限公司香港分行富邦銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司中國工商銀行（亞洲）有限公司 中國建設銀行股份有限公司大新銀行（中國）有限公司中國工商銀行股份有限公司南洋商業銀行（中國）有限公司上海浦東發展銀行股份有限公司 執行委員會 邱達昌孔祥達邱達成Craig Grenfell WILLIAMS邱詠筠張偉雄 ESG指導委員會 邱詠筠（主席）孔祥達張偉雄 星展銀行有限公司倫敦分行華僑銀行有限公司東亞銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司 註冊地點 開曼群島 註冊辦事處 JTC (Cayman) LimitedP.O. Box 30745,94 Solaris Avenue,2nd Floor, Camana Bay,Grand Cayman KY1-1203,Cayman Islands 主要辦事處 香港德輔道中121號遠東發展大廈16樓 股份過戶登記處 卓佳標準有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 上市資料 普通股（編號：035）由FEC Finance Limited發行7.375%之美元優先擔保永續資本票據（編號：5781）由FEC Finance Limited發行5.1%二零二四年到期之美元中期票據（編號：40556）香港聯合交易所有限公司 網址 http://www.fecil.com.hk 二零二三年財政年度重大事件 本集團於香港投資者關係協會之「2022年第八屆香港投資者關係大獎」中榮獲三項獎項 本集團捐出港幣1,500,000元及40,000平方呎農地於香港高等教育科技學院（「THEi」）興建中醫藥研究中心，推動中醫藥現代化應用，保育文化 本集團於「《亞洲金融》2022年度亞洲最佳公司」評選中榮獲「香港最佳行政總裁」及「香港最佳小型企業」兩項大獎 本集團成功投得市建局有關收購位於香港西營盤一幅地皮之發展權 本集團藉Dao by DorsettWest London之開幕於英國推出全新公寓式酒店品牌Dao by Dorsett 本集團以每持有10股現有普通股獲派1股紅股之基準發行紅股 多元化金融服務集團BC Invest成功發行416,000,000澳元以澳元定價的RubyBond Trust 2022-1RMBS債券 本集團成功推出英國曼徹斯特住宅項目－Victoria Riverside（A座） BC Invest成功發行408,000,000澳元以澳元定價的CrimsonBond Trust 2022-1RMBS債券 本集團完成從富力地產（香港）有限公司（「富力地產」）收購英國之大型綜合用途發展項目Vauxhall Square，並提供購回選擇權 本集團於「2022 ARC國際年報大獎」傳統年報類別「房地產發展：不同類型及多用途」榮獲銅獎 本集團於富力地產行使購回選擇權後出售英國Vauxhall Square項目 本集團成功完成OakwoodPremier AMTD Singapore酒店（本集團持有49%股份）之品牌重塑為Dao by DorsettAMTD Singapore，成為亞洲首間「Dao by Dorsett」酒店 本集團開始澳洲之黃金海岸The Star Residences（第一座）之交付程序 本集團成功推出英國曼徹斯特住宅項目－Collyhurst Village 損益表摘要 財務狀況表摘要 現金結餘及投資證券 經調整總資產(i) 經調整股東應佔資產淨值(i) 經調整每股資產淨值(i) （港幣百萬元）複合年增長率0.3% （港幣元）複合年增長率-3.2% 主席及行政總裁報告書 本人欣然宣佈，儘管我們的表現及盈利能力備受挑戰，本集團於本年度仍然錄得理想收益。我們的團隊以堅韌靈活方針迎難而上，力臻卓越，並將在持續全球挑戰中邁步向前。過去數年市況嚴峻，但我們樂見全球正在復常，步向復甦。我們早著先機，並深信前景向好，相信多年來的策略分散投資引領我們迎接更輝煌的未來。 我們主要專注於物業發展。儘管預期香港市場於未來面臨多項挑戰，有見及政府政策加上對房屋的持續需求將繼續支持我們的表現，帶動樓市自然增長，我們保持審慎樂觀。然而，我們在地理方面策略性多元化發展項目的策略實屬明智務實之舉，故將繼續奉行此一方針。新加坡的Hyll on Holland、澳洲的Queen’s Wharf Brisbane（第四座及第五座）及英國的MeadowSide等大部分項目進度良好，大獲買家好評，並從投資獲得豐碩回報，引證我們能夠在不同地區設計、建造及維持優質物業。我們亦樂見區域團隊發展更趨成熟，生產力日增。 我們現時擁有多個正在進行的綜合用途發展項目，主要包括住宅及酒店部分，並設有小型辦公室物業組合。我們亦已訂立協議出售香港啟德的寫字樓，預期將於二零二五年財年竣工。雖然2019冠狀病毒病疫情對成本及施工時間造成影響，但這些項目已接近尾聲，讓我們對未來數年翹首以待。West Side Place（第三座及第四座）於二零二三年四月初開始交付程序，將為本集團提供可觀的現金流量。於二零二三年三月三十一日，我們的累計預售及未入賬已訂約銷售額達港幣18,700,000,000元，為未來增長及資產負債表奠定堅實基礎。 世界各地的酒店業復甦強勁。我們在英國推出首間Dao by Dorsett酒店以及澳洲第二間麗思卡爾頓酒店及帝盛酒店，擴展全球據點，並兌現我們向住客提供卓越體驗的承諾，讓我們深感自豪。我們對於預期香港啟德的帝盛旗艦酒店將於來年開業感到鼓舞，此舉將進一步鞏固我們的香港酒店組合。 本年度，本集團安排首個可持續發展掛鈎貸款融資，代表我們對可持續發展及負責任業務實踐承諾的重大里程碑，顯示我們在綠色融資工作方面邁出重要一步。本集團高度重視可持續發展及負責任業務實踐的核心理念。 隨著全球利率上升，我們深明利率上升對房地產行業的影響，並致力降低債務水平及資產負債率以及計劃出售若干非核心資產，例如非帝盛品牌酒店澳洲Sheraton Grand Mirage Resort及若干成熟停車場資產。此舉將讓我們循環投資資金，並投資更高回報的項目，同時降低整體債務水平。 綜觀而言，前程未必一帆風順，但我們深信能夠脫穎而出，邁進新時代。秉承我們為股東創造價值的承諾，我們將繼續提升本集團的表現，專注降低債務水平及資產負債率。最後，本人對全體僱員於全年盡忠職守、孜孜不倦致以衷心謝意。員工是造就我們成功的基石，我們衷心感謝他們的貢獻。 主席兼行政總裁邱達昌 二零二三年六月二十八日 準備就緒再攀高峰 董事總經理報告書 事實證明，截至二零二三年三月三十一日止財政年度對本集團又是充滿挑戰的一年。隨著今年過去，2019冠狀病毒病疫情之影響逐漸消退，但仍然影響我們的業務，尤其是香港及中國業務。我們亦面對新逆境，主要是成本上漲及通脹上升導致更高利率，令成本基礎增加，亦同時增加融資成本。 儘管我們於本年度面對種種挑戰，依然保持韌性，成就有目共睹。 以下為我們於截至二零二三年三月三十一日止財政年度之主要成就及最新業務情況概要： 物業發展 •我們於二零二三年三月底大致完成位於墨爾本之West Side Place（第三座及第四座）發展項目。該部分發展項目包括麗思卡爾頓酒店及帝盛酒店，以及1,500多個住宅單位及部分商業空間。隨著墨爾本全面重開，活動及查詢人數均告上升。隨著結算進度，該項目之大量股權將獲釋放。 •我們於二零二二年九月推出曼徹斯特之Victoria Riverside（A座），預期開發總值合共為港幣1,016,000,000元，並於二零二二年十月推出曼徹斯特之Collyhurst Village，預期開發總值合共為港幣395,000,000元。英國及新加坡之銷售額強勁，澳洲亦重拾升勢。擁有50%股權之合營公司項目Dorsett Waterfront Subang預售亦進展順利，於本財政年度之銷售有所回升。香港物業銷售於下半年有所放緩，但近期市場活動呈復甦跡象。我們預期於二零二四年財年推出香港之啟德住宅項目，預期應佔開發總值合共約為港幣6,600,000,000元。 •新加坡之Hyll on Holland錄得強勁銷售額，而收益於二零二三年財年累進確認。我們於本財政年度亦開始英國Hornsey Town Hall及New Cross Central之結算程序。然而，West Side Place（第三座及第四座）出現一定延誤，並於二零二三年四月初開始交付。此外，我們已完成及全面結算澳洲合營公司項目黃金海岸TheStar Residences（第一座），並入賬列作分佔合營公司業績。於二零二三年財年，經調整收益(i)（非公認會計原則財務計量）為港幣6,900,000,000元。然而，物業發展業務之盈利能力受新加坡低利潤項目及英國可負擔房屋項目所影響。 •儘管二零二三年財年於物業發展業務確認之收益為港 幣3,600,000,000元，我們錄得累計預售及未入賬已訂約銷售額約港幣18,700,000,000元，未來數年之現金流量前景可觀。新加坡Hyll on Holland •我們透過市建局於二零二二年九月進行之招標收購一幅位於香港西營盤佔地面積約1,377平方米地皮之發展權。該發展項目現時正進行建築圖則批准。 酒店業務及管理 •我們的酒店業務及管理業務於本財政年度上半年因檢疫住宿而錄得收益增長。然而，當香港於二零二二年十二月取消檢疫規定時，收益受到影響。儘管如此，自二零二三年二月中旬解除2019冠狀病毒病預防措施以來，香港之酒店業務表現大有起色。馬來西亞、新加坡、英國及澳洲之酒店業務增長強勁，而中國內地之業務維持疲弱，直至二零二三年一月解除嚴格措施。 •與二零二二年財年相比，酒店業務及管理業務之收益錄得7.4%之增長。然而，由於香港酒店在通關後進入增長期，酒店業務