新易盛机构调研纪要

新易盛机构调研报告 调研日期:2023-07-03 2023-07-0300:00:00 董事、总经理黄晓雷,副总经理、董事会秘书王诚 2023-07-0300:00:002023-07-0300:00:00 特定对象调研成都新易盛通信技术股份有限公司会议室 泰康资产 保险资产管理公司 None 汇添富基金 基金管理公司 None 嘉实基金 基金管理公司 None 易方达基金 基金管理公司 None 交银施罗德基金 基金管理公司 None 摩根基金 基金管理公司 None 天弘基金 基金管理公司 None 国盛证券 证券公司 None 一、投资者实地参观调研 二、投资者提问与解答 1、公司泰国工厂目前的进展及未来规划? 回复:公司泰国工厂一期工程已建设完成,目前已具备量产条件;泰国工厂二期工程已开始设计施工阶段,预计明年建成。 2、公司目前整体对产能的规划是否充足? 回复:产能目前不是瓶颈问题,公司一直根据市场需求及客户订单情况进行产能储备与扩充,泰国工厂一期已具备量产条件、成都新工厂预计将于2023年内建成,公司已形成了充分的产能储备以保证产品订单的交付,未来的具体产量 释放将取决于市场及客户的需求情况。 3、公司对未来产能的规划及布局主要是哪一类产品? 回复:公司在高速率产品端的生产线是具备柔性的,大部分产线可以实现多 款产品的切换,公司将根据市场及客户的需求做相应的产品布局。 4、请问公司800G光模块产品的客户拓展及出货情况? 回复:公司一向重视新产品的研发及市场拓展,目前已与全球主流的互联网厂商及通信设备商建立起了良好的合作关系。在800G产品端,公司一直在积极推进客户拓展工作,目前正按照计划有序进行。公司部分800G光模块产品已实现小批量出货,800G产品未来 具体的放量进度将取决于市场及客户的需求情况。 5、公司LPO方案相关产品进展? 回复:公司已在今年3月的OFC2023期间推出了800G线性驱动可插拔光学器件(LPO)系列产品,公司的800GLPO产 品组合包括用于多模和单模应用的模块,目前正在积极推进相关产品的测试和验证工作。LPO方案并不是替代传统DSP产品方案,而是一个补充。 6、800G光模块未来的需求增长情况? 回复:预计2024年行业对800G光模块的需求量较2023年会有同比增长。 7、上游光芯片的产能是否会限制未来800G产品的产能? 回复:从目前来看,考虑到未来主流的产品方案,有部分产品可能会存在供求关系紧张的情况,但会随着时间的推移有所缓解,总体来说 目前这方面并不会是一个瓶颈。 8、公司在拓展新客户方面的进展情况? 回复:在800G高速率产品市场领域,我们保持了良好的客户拓展进展,努力在未来产品放量的过程中争取到更多的机会。 9、海外云厂商400G产品的需求情况? 回复:目前来看,海外云厂商400G光模块的需求一直是持续的,订单量的变化主要取决于客户需求端的变化情况。 10、2023年产品销售额及产品的销售量级和去年的同比增减情况? 回复:公司将在定期报告中披露具体数据,敬请关注。 11、预计LPO方案产品将在什么场景或条件下加速推进? 回复:不同的客户对LPO产品的接受程度和进展是有差异的。原则上LPO方案被市场大规模的接受是需要有一个充分且规模化测试过程,目前这个过程正在推进过程中。 12、公司对1.6T光模块的进展及规划? 回复:公司已在OFC2023期间推出了1.6T相关光模块产品,目前正在按计划正常推进中。800G光模块目前正处于逐渐的商用过程中,1.6T产品未来的进展也与产品的迭代周期相关。 13、薄膜铌酸锂方案在800G产品阶段有机会量产吗? 回复:机会是有的,薄膜铌酸锂方案有自身的优势,对于新的调制器上量和上规模,主要是可靠性、批量制造以及产品生态问题。我司在相关产品上已有布局。 14、明年对DSP和激光器供应链端的准备? 回复:我们与相关厂家保持了紧密的合作关系,并根据客户需求形成紧密配合的过程,已做了充分的规划和准备。 15、公司在硅光产品的进展? 回复:公司已在硅光产品方向做了充分的布局,目前在400G相关产品端已实现量产。 ☆本次调研中未涉及未公开重大信息泄密的情况