机械设备行业：通用自动化稳定回暖，光伏设备前景可期

机械设备 通用自动化稳定回暖，光伏设备前景可期 2023年07月21日评级同 步 大 市评级变动：调低 投资要点： 机 械 板 块 震 荡 下 跌 ，纺服、工 程 机 械涨 幅 领 先：2023年6月20-7月20日申万机械设备指数下跌2.2%，在33个一级行业板块中位居24位。机械子板块中，纺织服装设备、工程机械整机及器件涨幅居前，分别上涨6.2%，3.9%，1.8%。 行 业核 心 数 据跟 踪 ：2023年6月金属切削机床产量为6.0万台，同比持平。2023年6月工业机器人产量为39974台，同比下降12.1%。2023年6月，我国挖机销量为15766台，同比下降24.06%；23年上半年挖机出口同比增长11.2%。6月动力电池装 车量32.9GWh，同比增 长21.8%，环比增长16.5%。2023年6月国内光伏新增装机17.2GW，同比增长58.3%。6月新增装机量6.63GW，同比增长213.7%。我国2023年上半年半导体器件专用设备制造业增加值增长30.9%。 杨 甫分 析师执业证书编号:S0530517110001yangfu@hnchasing.com 周 艺晗研 究助理zhouyihan96@hnchasing.com 相关报告 1专用设备月度跟踪：电镀铜产业化进程开启，设备厂商业绩有望提速2023-05-292财信证券湘股机械设备专题报告：工程机械电动化、智能化结构升级，行业拐点可期2022-09-213财信证券湘股通用设备专题报告：受益景气赛道，布局结构升级，通用设备湘股崛起2022-09-16 重 点 行 业 及 公 司 动 态 ：发改委就推进工业机器人产业发展召开专题座谈会；今年上半年全国铁路完成固定资产投资3049亿；国家政策持续推进，新能源发电屡创新高；商务部决定对镓、锗相关物项实施出口管制。中联重科分拆高机板块重组上市；迈为股份推出“降铟三部曲”，落地30亿元泛半导体装备项目；捷佳伟创、奥特维等公司新增大额光伏设备订单；金博股份拟获1亿元2023年产业扶持资金。 重 点 公 司 业 绩 预 告 ：根据已公布的重点跟踪公司业绩预告，晶盛机电、杭叉集团两家公司净利润中枢增速60%；大金重工、安徽合力、浙江鼎力、捷佳伟创、潍柴动力、北方华创六家公司净利润中枢增速均超40%，业绩表现亮眼。 投 资 策 略 ：看好光伏设备技术进展及产能扩张，关注通用自动化高端制造国产替代发展潜力。在制造业回暖及高端智能制造国产化替代需求扩张影响下，机器人、机床及刀具龙头等通用设备有望显著受益，重点关注绿的谐波、绿的谐波。国内工程机械需求筑底，龙头厂商海外需求稳增，推荐关注三一、徐工、中联等。HJT技术推进、光伏产能扩张等利好频传，光伏板块将快速成长，重点关注核心设备迈为股 份、芯碁微装。 风 险 提 示 ：原材料价格大幅波动、核心技术发展不及预期、下游需求不 及预期、中美贸易摩擦加剧。 内容目录 1、市场表现：机械板块震荡下跌，纺服、工程机械涨幅领先....................................42、行业核心数据跟踪..................................................................................................52.1【通用自动化】机床刀具温和复苏，工业机器人景气度持续向好.......................................52.2【工程机械】工程机械市场持续承压，多品类产品海外增长延续.......................................72.3【锂电设备】中国新能源汽车市场6月产销两旺，继续放量................................................82.4【光伏、风电设备】电力设备增速亮眼，重点关注HJT设备龙头......................................92.5【半导体设备】行业进入调整期，AI叠加国产化进程有望引领复苏..................................93、重点公司半年度业绩预告情况..............................................................................104、重点行业及公司新闻.............................................................................................114.1行业重点动态.......................................................................................................................................114.2公司重点动态.......................................................................................................................................125、行业相关宏观数据................................................................................................136、风险提示..............................................................................................................14 图表目录 图1：2023.6.20-7.20申万一级行业涨跌幅....................................................................4图2：2023.6.20-7.20申万二级行业涨跌幅....................................................................4图3：2019.1.1-2023.7.20申万机械指数走势.................................................................5图4：我国切削机床月度产量.......................................................................................6图5：我国工业机器人月度产量...................................................................................6图6：汽车、计算机、通信及其他电子设备制造业固定资产投资同比增速....................6图7：我国挖掘机月度销量..........................................................................................7图8：我国装载机月度销量..........................................................................................7图9：我国汽车起重机月度销量...................................................................................7图10：我国叉车月度销量............................................................................................7图11：中国新能源汽车销量：当月值...........................................................................8图12：中国动力电池装机量：当月值..........................................................................8图13：光伏新增装机容量............................................................................................9图14：风电新增装机容量............................................................................................9图15：手机出货量....................................................................................................10图16：中国半导体销售金额......................................................................................10图17：中国PMI数据................................................................................................13图18：我国工业企业产成品存货情况........................................................................13图19：我国制造业固定资产投资完成额累计同比.......................................................13图20：我国钢材价格指数..........................................................................................13 表1：2023.6.20-7.20机械板块涨跌幅前10公司...........................................................5表2：重点公司业绩预告情况.....................................................................................10 1、市场表现：机械板块震荡下跌，纺服、工程机械涨幅领先 2022年6月20日至7月20日申万机械设备指数下降2.2%，沪深300指数同比下降0.5%，创业板指同比下降3.0%。机械设备涨幅位居同期33个申万一级行业中第24位。7月20日，机械板块整体市盈率（PE,TTM）为36.0，处于历史较低水平。机械设备子行业中，纺织服装设备、工程机械整机及器件涨幅居前，分别上涨6.2%，3.9%，1.8%。 资料来源：iFinD，财信证券 资料来源：iFinD，财信证券 从个股来看，6.20-7.20机械行业上涨公司285家，下跌公司256家。涨幅位于前列 的公司有豪江智能（+116.87%%）、通力科技（+101.82%）、林州重机（+72.45%）、精智 达（+69.98%）、昊志机电（+58.261%）。 资料来源