汽车行业研究周报：汽车行业2023Q2基金持仓环比上升

——汽车行业研究周报 投资摘要： 评级增持（维持） 每周一谈：汽车行业2023Q2基金持仓环比上升 2023年7月23日 汽车行业2023Q2基金持仓1071亿元，配置比例为3.77%，同比下降0.21pct，环比上升0.6pct。2023Q2汽车行业市值占比3.35%，汽车行业基金持仓处于超配状态，超配比例为0.42%，环比上升0.49pct。 曹旭特分析师SAC执业证书编号：S1660519040001 分子行业看，乘用车和汽车零部件板块基金配置比例较高。乘用车板块基金配置比例1.28%，环比上升0.29pct，汽车零部件板块基金配置比例2.08%，环比上升0.28pct；汽车服务板块为唯一基金配置比例下降板块，环比下降0.01pct。 卢宇峰研究助理SAC执业证书编号：S1660121110013luyufeng@shgsec.com 从持股基金数量看，比亚迪（475只）、拓普集团（207只）和伯特利（157只）处于前三。从持股市值看，比亚迪（271亿元）、赛轮轮胎（78亿元）和拓普集团（73亿元）处于前三。从持股市值变动情况看，比亚迪（+32.7亿元）、拓普集团（+20.7亿元）和春风动力（+20.5亿元）处于基金增仓前三；长城汽车（-12.5亿元）、九号公司-WD（-11.6亿元）和华懋科技（-9亿元）处于基金减仓前三。从基金持仓占流通股比例看，赛轮轮胎（22.42%）、伯特利（20.95%）和森麒麟（19.64%）处于前三。 市场回顾： 截至7月21日收盘，汽车板块-2.1%，沪深300指数-2%，汽车板块跌幅高于沪深300指数0.1个百分点。从板块排名来看，汽车行业上周涨跌幅在申万31个板块中位列第21位，表现不佳。年初至今汽车板块6%，在申万31个板块中位列第9位。 子板块周涨跌幅表现：绝大部分板块出现下跌，仅其他运输设备（2.8%）出现上涨，其他汽车零部件（-5.3%）、底盘与发动机系统（-3.7%）和汽车经销商（-3.4%）跌幅居前。子板块年初至今涨跌幅表现：板块涨跌互现，商用载客车（26.6%）、汽车综合服务（26.4%）和商用载货车（14.5%）涨幅居前，汽车经销商（-14.4%）、其他运输设备（-7.7%）和其他汽车零部件（-1.2%）跌幅居前。涨跌幅前五名：众泰汽车、江铃汽车、中马传动、神通科技、爱玛科技。涨跌幅后五名：沪光股份、万安科技、祥鑫科技、东箭科技、威唐工业。 资料来源：Wind，申港证券研究所 相关报告 1、《汽车行业研究周报：6月产销超预期》2023-07-162、《汽车行业研究周报：价格战暂告一段落关注中报行情》2023-07-093、《汽车行业研究周报：汽车出海加速》2023-07-03 本周投资策略及重点关注： 汽车板块应关注低估值的整车和零部件龙头企业因业绩改善带来的机会，新能源电动化和智能化的优质赛道核心标的。因此我们建议关注：在新能源领域具备先发优势的自主车企，如比亚迪、长安汽车、吉利汽车、理想汽车等；业绩稳定的低估值零部件龙头，如华域汽车、福耀玻璃等；电动化和智能化的优质赛道核心标的，如华阳集团、德赛西威、瑞可达、科博达、伯特利等；国产替代概念受益股，如菱电电控、三花智控、星宇股份、上声电子、中鼎股份等；强势整车企业对核心零部件的拉动效应，如拓普集团、文灿股份、旭升股份等。 本周重点关注组合：比亚迪20%、理想汽车20%、拓普集团20%、瑞可达20%和上声电子20%。 风险提示：汽车销量不及预期；汽车产业刺激政策落地不及预期；市场竞争加剧的风险；关键原材料短缺及原材料成本上升的风险。 内容目录 1.每周一谈：汽车行业2023Q2基金持仓环比上升..........................................................................................................42.投资策略及重点关注.....................................................................................................................................................63.市场回顾.......................................................................................................................................................................73.1板块总体涨跌.....................................................................................................................................................73.2子板块涨跌及估值情况.......................................................................................................................................73.3当周个股涨跌.....................................................................................................................................................94.行业重点数据...............................................................................................................................................................94.1产销存数据.........................................................................................................................................................94.1.1乘联会周度数据......................................................................................................................................94.1.2汽车产销存数据....................................................................................................................................104.2汽车主要原材料价格..........................................................................................................................................115.行业动态.....................................................................................................................................................................125.1行业要闻..........................................................................................................................................................125.2一周重点新车...................................................................................................................................................136.风险提示.....................................................................................................................................................................13 图表目录 图1：汽车行业基金配置比例............................................................................................................................................4图2：汽车行业基金超低配情况.........................................................................................................................................4图3：汽车子行业基金配置比例.........................................................................................................................................5图4：持股基金数前十个股（只）.....................................................................................................................................5图5：基金持股市值前十个股（亿元）..............................................................................................................................5图6：基金持股市值增加前十个股（亿元）.......................................................................................................................5图7：基金持股市值减少前十个股（亿元）.......................................................................................................................5图8：基金持仓占流通股比例前十个股...........................................