计算机行业周观点：大模型的“安卓时刻”已经到来

评级及分析师信息 一、大模型的“安卓时刻”已经到来 7月19日，科技巨头Meta发布最新AI大语言模型LLaMa2系列，包含70亿、130亿和700亿三种参数版本，模型信息和起始代码全部开源，并支持免费可商用。 今年2月，Meta发布了AI大模型LLaMa1。众多开发者通过在LLaMa 1上面构建模型应用，并取得大量成就。不过LLaMa1因为开源协议问题，不可以免费商用。五个月后，Meta发布开源大模型LLaMa 2，支持免费可商用。根据钛媒体，相较于今年2月发布的LLaMa 1，最新LLaMa2训练所用的token翻了一倍至2万亿。Meta表示，在包括推理、编码、精通性和知识测试等多个外部基准评分测评中，LLaMa 2表现优于所有开源的Chat模型。 Meta还宣布与微软、高通公司展开合作，LLaMa 2将部署在微软云服务Azure上，同时LLaMa2将能在高通芯片上运行。 根据钛媒体，2018年图灵奖得主、Meta首席AI科学家杨立昆发布推文称，“这将会改变大型语言模型（LLM）市场的格局。” 联系人：刘波邮箱：liubo1@hx168.com.cnSAC NO：联系电话： 回顾LLaMa诞生以来其衍生模型的发展史，LLaMa点燃了开源热情，极大的促进了大模型生态的发展。自LLaMa 1发布以来，斯坦福大学等机构基于LLaMa发布了Alpaca、Vicuna、Koala、Dromedary、FreedomGPT、ColossalChat等一系列微调后的大模型及应用。 我们认为，大模型仍处于飞速发展阶段，各类技术创新、应用创新将层出不穷。开源和闭源两种技术路线各有优势（闭源大模型在模型质量、技术的前瞻性等方面具有优势，开源大模型在成本、普惠、生态等方面具有优势），有望齐头并进，各自的发展又将促进大模型产业的技术提升与生态壮大，大模型及其应用将进入大爆发的“寒武纪”时期。 二、AI应用已获市场认可，“普遍盈利”阶段有望到来 7月19日，在Microsoft Inspire活动中，微软宣布了Microsoft 365 Copilot的定 价：企业账户每用户每月售价为30美 元 ， 包 括E3、E5、Business Standard和BusinessPremium等客户。 我们认为，Microsoft 365 Copilot的定价远超市场预期，彰显人们对AI工具提升工作效率的认可以及产品需求强劲。 根据SensorTower近日发布的《2023年AI应用市场洞察》报告，在2023年上半年，全球AI应用市场呈现出迅猛增长的态 势。下载量同比增长114%，达到3亿次，显示用户对AI技术应用的广泛兴趣和接受程度。同时，AI应用内购收入同比增长175%，接近4亿美元，彰显了AI市场潜力的巨大。 我们认为，不论Microsoft 365 Copilot定价超预期，还是全球AI应用市场下载量&内购收入爆发式增长，均代表AI改变工作生活之旅刚刚开启，AI应用将进入大爆发的“寒武纪”时期，后续有望进入“普遍盈利”阶段。 三、投资建议 Al+应用爆发在即，受益标的：【C端】金山办公、福昕软件、彩讯股份（AI+邮箱）、同花顺/财富趋势（AI+金融）、鸥玛软件(AI+教育)、焦点科技（AI+电商）等；【B端】新致软件（AI+保险）、拓尔思（AI+政府、媒体）、泛微网络（AI+OA）、鼎捷软件（AI+ERP）、润达医疗/万达信息（AI+医疗）、佳发教育（AI+教育）、千方科技（AI+交通）、华宇软件（AI+法律）等。 投资建议 重申坚定看好云计算SaaS、能源IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源IT：重点推荐新能源SaaS龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券IT恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算SaaS：重点推荐企业级SaaS龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 风险提示 监管风险，行业竞争加剧风险，技术发展不及预期，AI伦理风险。 正文目录 1.本周热点：大模型的“安卓时刻”已经到来....................................................................................................................................52.本周热点内容..............................................................................................................................................................................................72.1.大模型的“安卓时刻”已经到来......................................................................................................................................................72.2. AI应用已获市场认可，“普遍盈利”阶段有望到来..............................................................................................................112.3.投资建议...............................................................................................................................................................................................133.本周行情回顾...........................................................................................................................................................................................143.1.行业周涨跌及成交情况....................................................................................................................................................................143.2.个股周涨跌、成交及换手情况.......................................................................................................................................................153.3.核心推荐标的行情跟踪....................................................................................................................................................................163.4.整体估值情况......................................................................................................................................................................................164.本周重要公告汇总..................................................................................................................................................................................175.本周重要新闻汇总..................................................................................................................................................................................206.历史报告回顾...........................................................................................................................................................................................247.风险提示....................................................................................................................................................................................................26 图表目录 图表1 Meta发布LLaMa 2........................................................................................................................................................................7图表2 LLaMa点燃开源热情.............................................................................................................................................................