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本研报主要关注自动驾驶的发展趋势和投资机会。政策推动L3级及以上级别自动驾驶功能商业化应用,将支持该技术的广泛应用。AI大模型为自动驾驶赋能,包括特斯拉等新能源整车厂深度学习BEV+Transformer,提升感知能力,减少对高精地图的依赖。预计2023下半年智能驾驶场景将大规模落地,城市NOA陆续落地。建议关注与头部芯片商紧密合作,配套头部新能源车的域控制器公司,如德赛西威、科博达、华阳集团和均胜电子。投资风险包括政策扶持不及预期、技术创新不及预期、新能源汽车销量下滑和自动驾驶渗透率不及预期等。