英国最新的通胀数据不及预期

2023-07-20 外汇期货 美国6月营建许可不及预期 英国最新的通胀数据不及预期，跌破了8%的水平，这表明了最有通胀韧性的英国通胀也出现了降温的迹象，因此英镑明显走弱，美元回到100以上水平。 黑色金属 煤炭进口同比增加 短期来看焦煤现货价格或维持强势，但在铁水和需求未看到明显上涨的情况下，涨幅或有限。盘面来看，近期盘面上涨除了基本面因素外，主要是宏观环境的影响，因此关注后续政策 有色金属 安托法加斯塔下调2023年铜产量预测 海外铜矿存量项目复产不及预期，但新增项目爬产超预期增长。多空因素交织，宏观预期容易反复，我们认为铜价高位震荡可能性更大。 能源化工 委内瑞拉2023年石油产量将突破100万桶/日 油价略收跌。EIA商业原油库存略下降，汽油库存下降，精炼油库存微增。 目录 1、金融要闻及点评.................................................................................................................................................................31.1、外汇期货（美元指数）....................................................................................................................................................32、商品要闻及点评.................................................................................................................................................................32.1、黑色金属（焦煤/焦炭）...................................................................................................................................................32.2、有色金属（铜）................................................................................................................................................................42.3、有色金属（工业硅）........................................................................................................................................................52.4、有色金属（镍）................................................................................................................................................................62.5、能源化工（原油）............................................................................................................................................................72.6、能源化工（PTA）..............................................................................................................................................................72.7、能源化工（电力）............................................................................................................................................................82.8、能源化工（碳排放）........................................................................................................................................................92.9、能源化工（天然橡胶）....................................................................................................................................................92.10、能源化工（苯乙烯）....................................................................................................................................................102.11、农产品（棕榈油）........................................................................................................................................................102.12、农产品（玉米）............................................................................................................................................................11 1、金融要闻及点评 1.1、外汇期货（美元指数） 美国6月营建许可不及预期(来源：Bloomberg) 美国6月营建许可总数144万户，预期149万户，前值149.1万户。美国6月营建许可月率-3.7%，预期0.20%，前值5.20%。 道指八连涨三大股指均创15个月新高(来源：Bloomberg) 美股周三收高，道指录得连续第八个交易日上涨，三大股指均创2022年4月以来的最高水平。市场继续关注美股二季度财报。 英国通胀降温超预期，英镑跳水(来源：Bloomberg) 英国国家统计局的数据显示，英国6月CPI同比上涨7.9%，低于预期的8.2%，远低于5月前值的8.7%。英国6月CPI增速一年多来首次跌破8%大关，创2022年3月以来最低，且为五个月来首次低于预期，低于预期的幅度为2021年7月以来最大。 点评：英国最新的通胀数据不及预期，跌破了8%的水平，这表明了最有通胀韧性的英国通胀也出现了降温的迹象，因此英镑明显走弱，美元回到100以上水平。英国最新的通胀同比为7.9%，低于预期的8.2%，五个月以来首次低于预期，通胀回到8%以下水平表明了英国通胀出现了降温的倾向，这也导致市场对于英国央行加息的节奏发生变化，英镑明显走弱，美元重新回到100以上。目前发达经济体都出现了一些通胀降温的倾向，因此预计货币政策对于加息节奏的导向都会变得更加缓和。 投资建议：美元100水平震荡。 2、商品要闻及点评 2.1、黑色金属（焦煤/焦炭） 吕梁市场炼焦煤线上竞拍成交上涨(来源：Mysteel) 吕梁市场炼焦煤线上竞拍，成交较上期小幅上涨，低硫主焦煤A12.5，S0.8，G80起拍价1600元/吨，成交价1660元/吨；中硫主焦煤A10.5，S1.2，G78，起拍价1500元/吨，成交价1660元/吨，较上期17日涨25元/吨；高硫主焦煤A12.5，S1.9，G92，起拍价1500元/吨，成交价1585-1590元/吨，均价较上期17日涨11元/吨。 煤炭进口同比增加(来源：Mysteel) 上半年中国进口煤及褐煤22193万吨，同比增93%,海关总署最新数据显示，2023年6月，中国出口煤及褐煤46万吨，同比下降10.9%；1-6月累计出口207万吨，同比下降0.5%. 河北市场钢厂对焦炭采购价上调(来源：Mysteel) 河北市场钢厂对焦炭采购价上调，湿熄涨幅50元/吨，干熄涨幅60元/吨，调整后具体情况如下：一级湿熄焦（A≤12.5，S≤0.7，CSR≥65，MT≤7），报2110元/吨； 点评：焦煤呈现期现双涨的情况。现货方面，在部分下游采购需求带动下，产地部分优质资源报价持续上调，线上竞拍整体成交情况亦表现良好，流拍现象较少，成交价格较前期多数上涨.供应方面，受近日省内环保安全检查影响，部分区域煤矿有临时停产检修现象，其他煤矿生产正常，并且下游拿货情况下，煤矿库存下降明显。蒙煤方面，通关未受那达慕大会召开影响，维持在1000车以上的水平。短期来看焦煤现货价格或维持强势，但在铁水和需求未看到明显上涨的情况下，涨幅或有限。焦炭第二轮提涨落地，但是随着焦煤价格上涨，焦化利润再度被收缩.短期来看，成本上升，焦炭现货或维持强势。盘面存在基本面和宏观双重影响，短期跟随震荡走势。 投资建议：原料短期受基本面和宏观双重影响，跟随震荡走势。 2.2、有色金属（铜） 安托法加斯塔下调2023年铜产量预测(来源：上海金属网) 外电7月19日消息，智利矿商安托法加斯塔（Antofagasta）周三将全年铜产量预测从67-71万吨下调至64-67万吨，因干旱导致智利的缺水问题持续存在。这家在伦敦上市的公司表示，上半年其铜产量为295,500吨，较2022年同期增长10%，因其旗舰LosPelambres铜矿增产。 淡水河谷二季度铜产量同比增长41%(来源：上海金属网) 淡水河谷发布的季报显示，2023年第二季度铜产量同比增长41%至7.88万吨，环比增长18%，主要得益于Salobo三号工厂成功达产以及Sossego运营区运营业绩提升。其中，Salobo铜产量同比增44.3%至4.27万吨，超过了本季度的计划。维修活动将按计划在2023下半年继续进行；Sossego铜产量同比增177.8%至1.5万吨，这得益于运营业绩的改善；加拿大地区的铜产量同比增1%至2.11万吨。 上半年中国精炼铜产量同比增长13.6%(来源：上海金属网) 国家统计局最新数据显示，2023年6月精炼铜（电解铜）产量109.7万吨，同比增长13.6%；1-6月累计产量630.0万吨，同比增长12.5%。6月中国铜材产量211.0万吨，同比增长6.6%；1-6月累计产量1081.4万吨，同比增长6.8%。 二季度Escondida矿产铜产量同比减少6.0%(来源：上海金属网) 力拓RioTinto发布的2023年第二季度报告显示，本季度Escondida矿产铜产量为7.74万吨，同比减少6.0%，环比增加7.0%。同比减少主要由于计划外的检修，以及堆放的矿石量和品位