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安踏体育发布23年Q2及H1经营数据,业绩符合预期。安踏品牌继续保持高质量增长,全年预计双位数增长;FILA实现10%~20%高段增长,线上增速持续领先;其他品牌迪桑特/可隆延续高增,Amer经营向好。预计全年预期不变,中报预计领跑行业。预计23~25年净利润分别为96.34/111.95/129.11亿元,对应PE分别为25/21/19倍,维持“买入”评级。