通信行业周报：数据要素推进有望加速，运营商算网拓宽市场新空间

行业深度报告模板通信行业 核心观点（2023年07月10日-2023年07月16日）: 一周通信板块指数涨幅2.05%，通信应用、运营商等板块表现相对较好。本周上证指数涨幅为1.29%；深证成指涨幅为1.76%；创业板指数涨幅为2.53%；通信板块涨幅为2.05%。通信板块个股中，上涨、维持、下跌的个股占比分别为54.97%、3.05%、41.98%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，一周通信应用子板块相关标的表现较好，板块涨幅为8.61%。 AI商业化落地拓宽细分新赛道，运营商数据要素市场有望打开新空间。近日，以“智联世界·生成未来”为主题的世界人工智能大会在上海世博中心举行。AI大模型厂商找准优势领域进军大模型，百度文心、阿里通义、华为盘古、讯飞星火、商汤日日新、中国电信TeleChat、中国移动九天、中国联通鸿湖等众多大模型先后亮相，技术层、配套设施层、应用层，同时在各个环节同步崛起。在大会论坛上，《AIGC可信倡议书》面向全球正式发布。该倡议是基于当前人工智能技术的高速发展现状，对人工智能伴随的风险和挑战，以及可信人工智能合规化发展的思考，旨在倡导各界加快形成国际协同治理共识，促进社会对AIGC可信的理解和重视，进一步推动可信人工智能发展。作为数据要素市场中的数据资产运营商，三大电信运营商具备数据产业链端到端优势，可实现全程全网的数据安全可控，是国家网络和数据安全的可靠担当，正积极探索数据变现路径，发展精准营销、开店选址、舆情分析、城市规划等一系列应用方向。总体而言，在人工智能快速增长的背景下，相关子行业加速落地，数据要素，算力网络发展进一步拓展科技行业成长属性，打开市场新空间。 相关研究 【银河通信】行业点评：数字中国规划夯实新基建，ICT基石产业链有望持续受益【银河通信】行业点评：数字中国规划夯实新基建，ICT基石产业链有望持续受益 投资建议：优选数据要素、算力等子行业景气边际改善优质标的。 数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增长。5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点，看好工业物联网相关厂商低估值提振。高景气度结合低估值是选股重点方向：数字经济新基建：ICT相关标的天孚通信（300394），中际旭创（300308），新易盛（300502），华工科技（000988），锐捷网络（301165），光环新网（300383），无线覆盖三维通信（002115），运维管理神州泰岳（300002.SZ）；应用板块：卫星导航应用华测导航（300627）等； 看好算力网络基建+数据要素新空间的通信运营商：中国移动，中国电信，中国联通。 风险提示：原料价格上升风险；国内外政策环境不确定性；5G规模化商用推进不及预期。 目录 一、周市场行情：一周通信板块指数上行............................................................3 （一）一周通信行业指数涨幅2.05%..............................................................3（二）一周通信应用相关、运营商子板块表现相对较好..............................................4（三）一周通信板块个股最高涨幅为23.94%.......................................................7 （一）运营商发力AI大模型，发挥算力网络基础设施优势...........................................7（二）聚焦通用人工智能发展，赋能产业数字化行业应用............................................8（三）《AIGC可信倡议书》发布，推动可信人工智能发展...........................................8 三、一周通信行业运营商招投标及主设备商动态......................................................9 （一）中国移动公布设备集采标书及结果..........................................................9（二）中国联通公布设备集采标书及结果.........................................................10（三）华为发布大模型AI存储新品，释放AI新动能...............................................11（四）中兴通讯发布《数字基础设施技术趋势白皮书》，生产域网络升级加速.........................11（五）行业估值情况企稳.......................................................................12 一、周市场行情：一周通信板块指数上行 （一）一周通信行业指数涨幅2.05% 周行情：一周（2023年07月10日-2023年07月16日）上证指数涨幅为1.29%；深证成指涨幅为1.76%；创业板指数涨幅为2.53%；一级行业指数中，通信板块涨幅为2.05%。根据我们对于通信行业公司划分子板块数据，一周行业应用子板块相关标的表现较好，板块涨幅为8.61%。 运营商重点事件中，中国移动研究院近日联合中关村泛联移动通信技术创新应用研究院（以下简称“中关村泛联院”）发布多项协同创新成果，包括：高性能6G空口试验平台、高精度网络协作通感原型样机、高速可见光系统样机、半静态智能超表面控制器样机，此外，6G云化无线网络平台、6G智简语义通信平台两个平台正在建设中。中国电信云网运营部近日联合中国电信研究院基础运营技术研究所、天翼物联公司以及华为公司，率先在江苏、广东、湖北和陕西分公司完成了5G物联网IPv6单栈的现网试点工作。试点的顺利完成，充分论证了中国电信网络基于IPv6新技术实现5G业务承载的能力，向云网融合新型网络架构的演进积累了宝贵的经验。中国联通近日举办“未来网络·创领未来”主题会议暨科技创新成果发布会，发布了一系列创新成果。其中，中国联通研究院发布了5G+量子融合创新两项成果。此外，中国联通智网创新中心报送的“一种基于云边协同的家庭智能存储技术方案与应用”项目脱颖而出，荣获2023年度边缘计算技术创新先锋案例。 主设备商方面，近日联合国工业发展组织（UNIDO）与华为等合作伙伴在第六届世界人工智能大会（WAIC）上宣布“全球工业和制造业人工智能联盟”（AIM Global）正式成立。华为将提供工业人工智能实施案例、研发洞察以及全球专家网络，积极支持AIM Global联盟的工作。2023世界人工智能大会在上海世博中心开幕，华为轮值董事长发表了主题演讲《共赢人工智能新时代》。华为计划在今年年底前重返5G智能手机行业，国产芯片制程有望进一步提升。杭州联通5G未来创新工作室携手中兴通讯在重点运动赛事场馆，完成业内首个具备商用部署条件的、基于宏RRU的3.5G300M 3CC载波聚合方案端到端创新验证，单用户下行3CC平均速率高达3600Mbps，上行2CC平均速率可达724Mbp，以5G极致上下行速率赋能智慧运动场馆。河北联通携手中兴通讯在唐山开展首个32TR宽波束两扇区方案试点部署。7月5日，中兴通讯董事长在2023全球数字经济大会发表题为《打造数字经济新引擎，共谱数字经济新篇章》的主题演讲。 政策方面，工信部正式启用新型进网许可标志，逐步替代原纸质标志。用户可在电信设备的产品说明书、随附材料或企业官网的产品介绍页面等处，检索查看相关产品的新型进网许可标志呈现位置和查看方式。 我们认为通信行业各个子领域呈现多点开花的局面，工业互联网、5G应用、物联网、车联网均处于快速发展期，数字流量经济发展有望超预期。在双碳和新基建背景下，通信行业不断拓展前沿应用并与卫星、AI、制造业等行业深度结合，迎来了广阔市场新空间。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 （二）一周通信应用相关、运营商子板块表现相对较好 通信板块三级子行业为通信网络设备及器件、通信线缆及配套、通信终端及配件、其他通信设备、通信工程及服务、通信应用增值服务，一周（2023年07月10日-2023年07月16日）通信三级子行业板块通信应用增值服务子板块涨幅靠前。进一步细分子板块方面，一周行业应用子板块相关标的表现较好，板块涨幅为8.61%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 （三）一周通信板块个股最高涨幅为23.94% 一周（2023年07月10日-2023年07月16日）通信板块个股中，上涨、维持、下跌的个股占比分别为54.97%、3.05%、41.98%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 二、行业发展向好及重要事件梳理 （一）运营商发力AI大模型，发挥算力网络基础设施优势 近日，以“智联世界·生成未来”为主题的世界人工智能大会（WAIC 2023）在上海世博中心举行。WAIC2023召开恰逢全球大模型和生成式人工智能（AIGC）蓬勃兴起之时。面对这一轮科技革命和产业革命巨浪，WAIC 2023全面聚焦大模型和AIGC，邀请全球顶尖学者、行业领军人物并肩投身于自创见、创新，至创造、创想的“AI生成之路”，共同诠释AI驱动的 高质量发展精彩图卷和AI促成的现代化产业体系新局面，共同展望“智变”后的人类文明的全新形态，围炉畅论更光明、美好的智能未来。在新征程的新起点，为我国正在进行的波澜壮阔的现代化进程提供来自于人工智能的战略助力。 AI大模型厂商找准属于自己的赛道，发力大模型优化。百度文心、阿里通义、华为盘古、讯飞星火、商汤日日新、中国电信TeleChat、中国移动九天、中国联通鸿湖等众多大模型先后亮相，技术层、配套设施层、应用层，同时在各个环节同步崛起。 作为连接世界智慧，发出中国声音的舞台，联合国工业发展组织全球工业与制造业人工智能联盟在WAIC 2023开幕式正式成立，同时发布了“联合国工业发展组织国际工业与制造业人工智能发展卓越中心”，成为在新一代AI技术发展和变革背景下，上海更加深入参与国际人工智能合作，共建更加美好人类文明形态的重要平台。 （二）聚焦通用人工智能发展，赋能产业数字化行业应用 近日，世界人工智能大会在上海世博中心及世博展览馆正式拉开帷幕。在中国电信“算网一体·融创未来”的分论坛上，中国电信数字智能科技分公司（以下简称：电信智科）正式对外发布中国电信大语言模型TeleChat，并展示了大模型赋能数据中台、智能客服和智慧政务三个方向的产品。 中国电信依托云网融合的优势，打造了中国电信的大语言模型TeleChat。TeleChat使用了大量高质量中英文语料进行预训练，并采用了千万级问答数据进行微调。同时，设计了渐进膨胀注意力机制，用于增加模型的间隔采样，扩大实际感受野；研发了自校准微调技术，将迭代后相关性偏差作为强化学习的监督信号，提升强化学习效果；并且利用知识图谱协同增强策略，通过知识图谱增强大模型的预训练和推理能力，减少大模型幻觉现象。此外，以TeleChat为底座的教育版大模型TeleChat-E在全球大模型综合性考试评测榜单C-Eval上排名第七，前几名包括GP4、ChatGPT等知名大模型。TeleChat-E使用人工收集、标注、整理的高质量领域数据对TeleChat进行持续效果强化。同时，TeleChat-E对Transfo