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本研报主要关注了产业链景气度的修复、政策推动电力体制改革以及迎峰度夏建议关注虚拟电厂三个方面。产业链景气度在20+公司披露业绩预告中多数实现利润环比正增长,预计产业链景气度将逐渐修复。政策推动电力体制改革,加快构建新型电力系统,提升综合保供能力。随着夏季来临,多地发用电量快速上涨,虚拟电厂对负荷调节具有响应速度快、形式灵活、成本较低的巨大优势,建议关注业绩优高增长的企业。建议关注产能释放、成本压力缓解毛利回升电池厂;供需支撑锂价高位利润释放锂资源公司;格局优壁垒高的中游材料环节及新技术。